交易是一种概率游戏。 这意味着有时候每个交易员都会错。 当交易确实出错时，只有两种选择：接受亏损并清算您的头寸，或者随船沉没。
这就是使用停止订单如此重要的原因。 许多交易者迅速获利，但坚持亏损交易。 这只是人类的天性。 我们获利是因为感觉良好，我们试图躲避失败带来的不适。 正确放置的止损单可作为避免损失过多的保证，从而解决了此问题。 为了正常工作，停靠站必须回答一个问题：您认为错了多少价钱？
，我们将探索几种方法来确定外汇交易中的止损头寸，这将帮助您吞并自己的骄傲并保持投资组合的活力。
重要要点
- 为了使用止损单以发挥自己的优势，您必须知道自己是哪种交易员，并意识到自己的弱点和优势，每个交易员都是不同的，因此，止损卖盘并不是一种千篇一律的努力。 。 关键是要找到适合您交易风格的技术。
硬停止
最简单的止损之一就是硬止损，您只需在入场价的基础上设置一定数量的点即可。 但是，在许多情况下，在动态市场中硬停是没有多大意义的。 为什么在安静的市场和动荡的市场中都设置相同的20点止损？ 同样，在平静和多变的市场条件下，为什么还要冒同样的80点风险？
为了说明这一点，让我们比较一下停止购买保险。 您所支付的保险是您承担的风险的结果，无论它涉及的是汽车，房屋，人身等等。因此，超重的60岁高胆固醇吸烟者为人寿保险支付的费用比30岁以上的人高。岁的非吸烟者胆固醇水平正常，因为他的风险（年龄，体重，吸烟，胆固醇）使死亡的可能性更大。
ATR％停止方法
任何类型的交易者都可以使用ATR％止损法，因为止损的宽度由平均真实幅度（ATR）的百分比确定。 ATR是对指定时间段内波动率的度量。 最常见的长度是14，这也是振荡器的常见长度，例如相对强度指数（RSI）和随机数。 ATR较高表示市场波动较大，而ATR较低则表示市场波动较小。 通过使用一定百分比的ATR，您可以确保止损是动态的，并根据市场情况适当地变化。
例如，在2006年前四个月，GBP / USD的每日平均价格范围约为110点至140点（图1）。 日内交易者可能想使用10％的ATR止损，这意味着该止损的放置是从入场价开始的10％x ATR点。 在这种情况下，止损距离您入场价11点至14点。 摇摆交易者可能会使用50％或100％的ATR作为止损。 在2006年5月和6月，每日的ATR为150点至180点。 这样，止损为10％的日间交易者的止损点为15点至18点，而止损为50％的摆动交易者的止损点为75点至90点。
图1-来源：FXTrek Intellichart
交易者以更大的止损来解释波动是有意义的。 您在动荡的市场中被止损多少次，只是看到市场逆转？ 停止交易是交易的一部分。 它将发生，但是没有什么比被随机噪声阻止而更糟糕的了，只是看到市场朝着您最初预测的方向发展。 （有关ATR的更多信息： 输入平均真实幅度的获利区域）
多日高/低
多日高/低价方法最适合摆动交易者和仓位交易者。 它很简单，需要耐心，但是也会给交易者带来太多风险。 对于多头头寸，止损将设在预定的低点。 一个流行的参数是两天。 在这种情况下，止损将设在两天低点（或其下方）。 如果我们假设交易者在图2所示的上升趋势中处于多头状态，则该个人可能会退出盘旋蜡烛的位置，因为这是第一个跌破其两日低点的柱线。 如本例所示，该方法作为趋势止损适合趋势交易者。
图2-来源：FXTrek Intellichart
当交易者在表现出较大幅度的交易日之后进行交易时，此方法可能导致交易者承担过多的风险。 结果显示在下面的图3中。
图3-来源：FXTrek Intellichart
交易者进入大烛顶部附近的位置可能选择了错误的进入，但更重要的是，该交易者可能不希望将两天低点用作止损策略，因为（如图3所示）风险可能很大。
最好的风险管理是一个很好的入门。 无论如何，当在大范围交易后的第二天进入头寸时，最好避免多日高/低止损。 长期交易者可能希望使用几周甚至几个月的时间作为止损放置的参数。 两个月的低位止损是巨大的止损，但是对于每年只进行少量交易的头寸交易者来说，这是有意义的。
如果波动率（风险）低，则您无需支付太多保险费用。 停损站也是如此，您从停损站需要的保险额将随市场的整体风险而变化。
收盘价高于/低于价格水平
另一种有用的方法是在收盘价高于或低于特定价格水平时设置止损。 交易软件中没有实际止损； 收盘价高于/低于特定水平后，该交易将被手动平仓。 止损所使用的价格水平通常是以00或50结尾的整数。与在多日高/低方法中一样，此技术需要耐心，因为交易只能在一天结束时关闭。
当您将止损设置为高于或低于某些价格水平的收盘价时，止损猎人就不可能将其止损出市场。 此处的缺点是您无法量化确切的风险，并且市场可能会跌破价格水平/高于价格水平，给您带来巨大损失。 为了应对这种情况的发生，您可能不希望在重大新闻发布之前使用这种止损。 在交易非常波动的货币对（例如GBP / JPY）时，您也应避免使用此方法。 例如，2005年12月14日，GBP / JPY开盘于212.36，然后一路下跌至206.91，然后收于208.10（图4）。 收盘价低于210.00的交易员可能损失了大量资金。
图4-来源：FXTrek Intellichart
指示器停止
指标止损是一种逻辑尾随止损方法，可以在任何时间范围内使用。 这样做的目的是在走出市场之前让市场向您展示疲软的迹象（或力量，如果是空头的话）。 停止的主要好处是耐心。 您不会因交易而动摇，因为您有触发因素将您带出市场。 与上述其他技术非常相似，缺点是风险。 在穿越止损触发线以下期间，市场总是有下跌的可能。
从长远来看，这种退出方式比尝试选择顶部退出多头或尝试底部退出空头更为有意义。 由于RSI跌破70以下，您退出交易多少次，只是看到上升趋势在RSI围绕70左右振荡时仍继续？ 在图5中，我们使用RSI在GBP / USD每小时图表上说明了此方法，但是可以使用许多其他指标。 用于停止触发的最佳指标是诸如RSI，随机，变化率或商品渠道指数之类的指数指标。
图5-来源：FXTrek Intellichart
底线
进行交易时，您总是在玩概率游戏，这意味着有时每个交易员都会犯错。 所有交易者都必须了解自己的交易风格，限制，偏见和趋势，这一点很重要，这样他们才能有效地使用止损。
