市场风险

什么是市场曝光

市场风险是指投资于特定类型的证券，市场部门或行业的资金的美元金额或投资组合的百分比，通常表示为总投资组合持有量的百分比。市场风险敞口，也称为风险敞口，表示投资者因特定投资所固有的风险可能损失的金额。

市场风险描述特定投资组合中资产的划分。可以基于多种因素将其分开，这些因素使投资者可以减轻某些投资涉及的风险。市场敞口越大，该特定投资领域的市场风险就越大。

可以根据涉及的投资类型检查投资。例如，一个投资组合可以包含20％的债券和80％的股票。就市场敞口而言，投资者对股票的市场敞口为80％。该投资者的损失或收益取决于股票的表现，而不是债券的表现。

在检查投资组合中的市场风险时，投资者可以按地点检查其持有的资产。这可以包括将国内投资与国外市场的投资分开，或进一步按其特定地区划分国外市场。例如，投资者可能拥有50％国内和50％外国的投资组合。如果需要进一步分开，可以将外国持股进一步划分为在亚洲市场占30％，在欧洲市场占20％。

在投资者80％的股票市场风险中，卫生保健部门的市场风险为30％，技术部门的市场风险为25％，金融服务部门的风险为20％，国防部门的风险为15％，国防部门的10％。能源部门。投资组合的回报受医疗保健股的影响比受能源股影响更大，因为前者的市场敞口更大。

在确定投资组合的资产分配时，必须考虑投资组合对特定证券/市场/行业的敞口，因为它可以大大增加收益和/或使损失最小化。例如，既有股票又有债券持有的投资组合（包括对两种资产的市场敞口），其风险要比仅对股票敞口的投资组合低。换句话说，多元化降低了市场风险。

使用上述示例，如果投资者由于新的联邦立法对行业产生了重大变化而希望减少对医疗保健的高市场敞口，则卖出50％的持股比例会将持仓比例降低到15％。