什么是负差距？
负缺口是指银行的利息敏感负债超过其利息敏感资产的情况。 负差额不一定是一件坏事，因为如果利率下降，银行的债务将以较低的利率重新定价。 在这种情况下，收入将增加。 但是，如果利率上升，负债将以更高的利率重新定价，收入将减少。
负差额的反面是正差额，即银行的利息敏感资产超过其利息敏感负债。
负差距解释
负缺口与缺口分析有关，缺口分析可以帮助确定银行或资产管理公司与重定价有关的利率风险（即，对利率敏感的投资到期时的利率变化）。 银行缺口的大小表明利率变化将对银行的净利息收入产生多少影响。 净利息收入是银行从其资产（包括个人和商业贷款，抵押和证券）产生的收入与支出（例如，支付的存款利息）之间的差额。
负差距和资产负债管理
许多人将差距分析描述为资产负债管理的一种方法，这有助于评估流动性风险。 （这通常不包括信用风险。）差距分析可能是一种简单的IRR度量，它传达了给定时间段内利率敏感资产和利率敏感负债之间的差异。
内部收益率（IRR）是许多实体用来估算潜在投资的获利能力的指标。 内部收益率是一种折现率，它使来自特定项目的所有现金流的净现值（NPV）等于零。
一般而言，资产负债管理的概念侧重于现金流量的时间安排（例如，银行的管理人员必须了解何时到期债务以及何时出现风险）。 资产负债管理还涉及资产的可偿还债务，以及资产或收益何时可以转换为现金。 此过程可以应用于一系列资产负债表资产。
如果资产和负债由固定现金流量组成，则差距分析特别有效。 差距分析的一个缺点是，由于期权具有更多的可变现金流量，因此无法处理期权。
利率差距是描述风险敞口的另一个术语。 许多金融机构和投资者利用利率差距发展对冲头寸。 在这些情况下，利率期货通常会发挥作用。 计算取决于证券的到期日。
