什么是积极交易量指数（PVI）？
积极交易量指数（PVI）是技术分析中使用的一种指标，可根据交易量的积极增加为价格变化提供信号。 可以为流行的市场指数计算PVI。 它也可以用于分析单个证券的变动。 它有助于评估趋势强度并可能确认价格反转。
重要要点
- PVI基于价格变动而定，取决于当前交易量是否高于上一时期。 如果从一个时期到下一个时期的交易量没有增加，则PVI保持不变。 PVI通常显示为移动平均线（以帮助平滑其移动），并与一年的平均值（255天）进行比较。交易员观察九周期PVI移动平均线（或其他MA长度）相对于PVI的关系。 255个周期的PVI移动平均线。 当PVI高于一年平均水平时，它有助于确认价格上涨。 当PVI跌至一年平均水平以下时，它有助于确认价格下跌。
正体积指数（PVI）的公式为：
</ s> </ s> </ s> PVI = PPVI + YCP（TCP-YCP）×PPVI其中：PVI =正交易量指数PPVI =之前的正交易量指数TCP =今天的收盘价YCP =昨天的收盘价
如果今天的交易量小于或等于昨天的交易量：
</ s> </ s> </ s> PVI =先前的PVI
如何计算正体积指数（PVI）
- 如果今天的交易量大于昨天的交易量，则使用PVI公式。输入今天和昨天的价格数据以及先前的PVI计算;如果没有先前的PVI计算，则也使用今天的价格计算作为先前的PVI如果今天的交易量不超过昨天的交易量，则PVI在当天保持不变。
积极交易量指数（PVI）告诉您什么？
PVI通常与负体积指数（NVI）计算结合使用。 它们一起被称为价格累积量指标。
PVI和NVI由Paul Dysart于1930年代首先开发，他使用市场宽度指标（例如，提前下降线）来生成PVI和NVI。 PVI和NVI指标在1976年被诺曼·福斯贝克（Norman Fosback）所著的《股票市场逻辑》一书中所采用后，变得越来越受欢迎，该书将其应用范围扩展到单个证券。
Fosback的研究涵盖了从1941年到1975年的时间，该研究表明，当PVI低于其一年平均水平时，熊市的可能性为67％。 如果PVI高于一年平均水平，则熊市的机会将降至21％。
通常，交易者会同时关注PVI和NVI指标，以了解交易量的市场趋势。 当音量增加时，PVI的波动性更大；而音量减小时，NVI的波动性更大。
由于PVI的主要因素是价格，因此交易者将在高交易量和价格上涨时看到PVI增加。 当数量大但价格下降时，PVI将下降。 因此，PVI可能是看涨和看跌趋势的信号。
人们普遍认为，大量的日子与人群相关。 当PVI高于其一年的移动平均线（约255个交易日）时，表明人群乐观，这有助于燃料价格上涨。 如果PVI跌至一年平均水平以下，则表明人群开始悲观，价格下跌即将到来或已经开始。
交易者通常会绘制PVI的九个周期移动平均线（MA），并将其与PVI的255个周期移动平均线进行比较。 然后他们将注意上述关系。 分频器表明价格可能发生趋势变化。 例如，如果PVI从下方升至255周期均线上方，则可能表明正在出现新的上升趋势。 只要PVI保持在一年平均水平以上，就可以确认该上升趋势。
请记住上面提到的概率。 PVI信号不是100％准确的。 通常，PVI与一年的MA相比有助于确定趋势和逆转，但并非总是正确的。
一些交易者更喜欢负数量指数（NVI），而不是PVI，或者它们一起使用以帮助彼此确认。 原因是NVI的交易日较少，这与专业交易员的活动有关，而不是与交易者的活动有关。 因此，NVI展示了“聪明的钱”在做什么。
正交易量指数（PVI）与余额交易量（OBV）之间的差异
正交易量是根据当前交易时段相对于前一交易日交易量是否增加而进行的价格计算。 总结量是分别基于今天的价格是高于还是低于昨天的价格得出的正量和负量的总计。 虽然这两个指标都在考虑数量和价格，但它们的使用方式却截然不同。 由于计算方法不同，因此它们将为交易者提供不同的交易信号和不同的信息。
使用正体积指数（PVI）的局限性
PVI正在跟踪人群，他们的活动通常与较高的工作日相关。 人群通常会赔钱，或者交易会不如专业交易员那么好。 因此，PVI正在跟踪“非智能货币”。 为了获得更好的信号质量，以及更好地了解特定市场或股票的状况，PVI与NVI结合使用。
在历史测试中，PVI做得不错，突出了牛市和熊市的价格。 尽管它不是100％准确的，但没有。 该指标可能容易被鞭打，这是快速连续发生多个交叉的时候，因此仅凭指标就很难确定真实的趋势方向。 PVI也容易出现异常。 例如，即使价格大幅上涨，它也可能会持续走低。 出于这些原因，建议交易者在寻找长期交易机会时将PVI与价格走势分析，其他技术指标和基本面分析一起使用。
