目录
- 使用机器人顾问的利弊
- 优点：机器人顾问的感觉如何？
- 缺点：机器人顾问怎么了？
- 底线
使用机器人顾问的利弊
机器人顾问是崭新的投资平台。 但是它们的优缺点是什么？ 可以用广泛的笔触画所有数字财务顾问吗？
机器人顾问因经纪而异。 笼统的术语包括一类投资经理和使用复杂计算机算法来管理您的投资组合的软件。 一些机器人顾问是完全自动化的，而其他机器人顾问也可以提供人工协助。 无论采用哪种模式，他们都提供客户服务来协助您完成整个过程。
机器人顾问最重要的主张是，每家公司的专有算法都声称可以消除投资情绪，并且可以以比传统（即人力）财务顾问更低的成本为投资者提供更好的回报。 但是，每个顾问都不能拥有“最佳”专有算法。 让我们深入了解使用这种新型且不断扩展的投资管理的利弊。
重要要点
- 机器人顾问（针对普通投资者的自动投资服务）是进入市场的一种越来越流行的方式。从正面看，机器人顾问的成本非常低，通常没有最低余额要求。 他们还倾向于遵循最适合大多数投资者的优化指数化策略。不利的一面是，机器人顾问并没有为投资者提供太多灵活性的选择，他们倾向于在传统咨询服务的基础上泥泞不堪。人与人之间的互动。
优点：机器人顾问的感觉如何？
1.低费用
在引入自动交易顾问平台之前，投资者很幸运能获得专业管理的投资援助，管理的资产少于1％（AUM）。 抢劫案极大地改变了这种范例。 从查尔斯·施瓦布（Charles Schwab Corp.）的Intelligent Portfolios的零成本到Betterment投资组合的0.25％（在第一个免费的年度之后），有很多低成本的机器人可供选择。 Wealthfront和Betterment的模型偏向于注重成本的消费者。
2.诺贝尔奖获奖投资模型
Betterment和许多自动交易顾问的算法均依赖诺贝尔奖获得者的投资理论来驱动其模型。 正如Betterment.com在2013年所说的那样：“当诺贝尔委员会宣布…尤金·法玛（Eugene Fama）和罗伯特·席勒（Robert Shiller）将分享今年的经济学奖时，这是他们在投资领域进行研究的好时机，并验证了Betterment。依靠他们的许多见解。”
通常，最佳实践投资理论致力于创建具有最大回报，最小风险的投资组合。 从1990年诺贝尔奖获得者哈里·马克维兹（Harry Markowitz）到2013年法玛和席勒（Filler）和希勒（Shiller）获奖者，robos均利用这些知名人士提供的前沿投资组合研究来驱动其产品。
3.通过财务顾问访问机器人顾问服务
传统的财务计划实践越来越普遍地为客户的机器人顾问平台添加“白标”。 这使他们摆脱了选择资产的繁琐任务，从而使财务顾问可以花更多的时间与他们的客户一起解决个人税收，遗产和财务计划问题。
在2014年12月23日的《 顾问观点》 文章中，“机器人顾问之所以能给顾问行业带来巨大好处的三个原因”，鲍勃·韦雷斯（Bob Veres）引用了Betterment，Motif和Trizic作为机器人，并为顾问提供了现成的投资组合。 Jemstep还为顾问平台贴上了白色标签。 这种趋势使消费者有机会进行低成本的投资管理，同时保留顾问的个人风格。
4.扩大财务咨询市场
一些消费者，年轻的投资者或资产净值较低的消费者可能没有考虑过专业的财务建议。 机器人顾问正在发展财务咨询客户的现有市场。 由于专业财务管理的便捷访问和较低费用的模型，更多的消费者可以选择机器人顾问的专业管理来代替DIY模型。
5.机器人顾问并非一刀切
有针对不同类型客户的低价机器人顾问。 例如，如果您对某个行业或投资主题感兴趣，那么Motif的151个现有投资组合为您提供了一个平台。 Veres的文章提到Motif擅长为用户提供许多基于想法的投资组合，从“页岩气”投资组合到对减肥公司感兴趣的投资者的“抗脂肪”产品，再到为您挑选咖啡相关公司的咖啡因投资组合。 如果您最关心的是最低收费，那么有几个自动交易顾问拥有广泛多样的低价ETF投资组合。
一些机器人顾问声称他们武器库中的平衡和收税损失。 有单一方法和混合式机器人顾问。 其他诸如再平衡IRA和Personal Capital的准入门槛较高，分别为100, 000美元至最近降低的50, 000美元最低入门费。 也就是说，即使是进入门槛很高的机器人，也比拥有最低投资额一百万美元的财务顾问更容易获得。
6.最低余额低
对于身家不多的投资者来说，获得专业的机器人咨询管理是一个福音。 零最低余额技术增强的机器人顾问包括Folio Investing和Wise Banyan。 改善也没有最低限度的平衡。 其他机器人顾问的入门费用为$ 1, 000到$ 5, 000。 对于有兴趣进行投资组合监控的人士，Personal Capital是免费的，其中较高的余额级别保留给专门的财务顾问。
缺点：机器人顾问怎么了？
1.他们不是100％个性化的（还）
您不只是投资组合。 您有许多近期和长期目标。 尽管现在许多机器人顾问允许您使用他们的财务计划软件来设置和编辑目标，但您也遇到了与金钱有关的问题和疑虑，而与人聊天可能会有所帮助。
在市场大幅下跌之后，大多数（尽管不是全部）机器人顾问都不会握住您的手，并让您脱离壁架。 人力财务顾问会在这里缓解您的恐惧并解释投资市场的运作方式。 财务计划员致力于整合您的财务，税收和房地产计划。 顾问办公室可能会有其他顾问组成的多元化团队，以帮助他们解决生活中许多方面的问题，而不仅仅是“金钱”问题。
2.他们倾向于Bash Advisors的价格表
的确，大多数机器人顾问的价格表很低，但并非全部。 并非所有的财务顾问都是昂贵的。 有些财务顾问会为其服务收取约1％的管理资产（AUM）费用。 这笔费用与几位机器人顾问的费用相当。
还有其他顾问将收取小时费率或服务费。 这种做法使消费者有机会控制成本，同时接收更多的个性化信息。 较新的“基于Web的”个人顾问可以放弃花哨的办公室的费用，并通过网络聊天为您提供更低的费用。 此外，还有一些顾问可以“租用”机器人顾问的平台，并将其与自己的顾问服务结合起来，从而减少费用。
3.他们错误地声称自己是“ Guy or Gal”小家伙的唯一资源
对于那些没有大钱的人或刚开始的人，有财务顾问的选择。 XY计划网络是仅收费的财务顾问集合，具有可负担的月度费用结构。 XY规划网络顾问还迎合了年轻的客户群。
收费服务顾问将对客户的费用设置上限。 不经常与由佣金支付的顾问进行交易，您的成本可以保持较低水平。 随着众多的财务顾问，有适合各种类型投资者的薪酬模型和投资方法。
4.没有面对面的会议
如果您是想要与您的财务顾问建立关系的人，那么大多数机器人顾问都不适合您。 抢劫犯没有办公室，客户可以走进来直接与顾问交谈。 这种类型的个人联系仅限于传统的财务咨询模型。
底线
机器人咨询领域才刚刚起步。 新进入市场的公司通过降低费用同时为专业资产管理贡献了许多途径，使消费者受益。 与任何人生选择一样，投资者应弄清自己需要哪种类型的投资指南，并选择适合其个人风格的智能顾问或金融专家。
