目录
- 什么是应收账款周转率
- 公式与计算
- 比率推断
- 高应收账款
- 低应收账款
- 追踪比率
- 应收账款与资产周转率
- 比率限制
- 应收账款周转示例
应收账款周转率是多少？
应收账款周转率是一种会计指标，用于量化公司收取客户应收款或欠款的有效性。 该比率显示了公司使用和管理向客户提供的信贷的能力以及短期债务的收取或偿还速度。 应收账款周转率也称为应收账款周转率。
应收账款周转率
公式与计算
</ s> </ s> </ s> 应收帐款周转率=应收帐款平均净额
- 将所需期间开始时的应收账款的价值与期间末的值相加，然后将其总和除以二。 结果是公式中的分母。将当期的净信贷销售价值除以同期的平均应收帐款。净信贷销售是信贷销售产生的收入减去客户的任何回报。
重要要点
- 应收账款周转率是一种会计指标，用于量化公司收取客户应收款或欠款的有效性。 应收账款周转率高可能表明公司的应收账款收款效率高，并且该公司有大量优质客户可以迅速偿还债务。应收账款周转率低可能是由于公司收款流程不佳，不良的信用政策，或财务不可行或信誉不佳的客户。 应该监视和跟踪公司的应收帐款周转率，以确定趋势或模式是否随着时间而发展。
应收账款周转率推断
保留应收账款的公司会间接向其客户提供无息贷款，因为应收账款是所欠的无息款项。 如果公司向客户进行销售，则可以延长30或60天的期限，这意味着客户有30到60天的时间来支付产品费用。
应收账款周转率衡量的是公司收取应收账款或向客户提供的信贷的效率。 该比率还衡量公司在一段时间内将应收款转换为现金的次数。 应收账款周转率可以按年度，季度或每月计算。
高应收账款
应收账款周转率高可能表明公司的应收账款收款效率很高，并且该公司有大量优质客户可以迅速偿还债务。 应收账款周转率高也可能表明公司是以现金为基础的。
较高的比率也可能表明公司在向客户提供信贷方面比较保守。 保守的信用政策可能会有所帮助，因为它可以帮助公司避免将信用扩展到可能无法按时付款的客户。
另一方面，如果公司的信贷政策过于保守，则可能会将潜在客户驱逐到竞争对手中，从而扩大他们的信誉。 如果一家公司正在失去客户或增长缓慢，那么他们最好放松信贷政策以提高销售额，尽管这可能会导致应收账款周转率降低。
低应收账款
应收账款周转率低可能是由于公司收款流程不佳，信用政策不佳或客户在财务上不可行或没有信誉。
通常，较低的周转率意味着公司应重新评估其信贷政策，以确保及时收款。 但是，如果比率较低的公司改善了收款流程，则可能导致从旧信用或应收款中收款而流入现金。
追踪应收账款周转率
应该监视和跟踪公司的应收帐款周转率，以确定趋势或模式是否随着时间而发展。 此外，公司可以跟踪应收款的收集并将其与收益相关联，以衡量公司的信贷实践对盈利能力的影响。
对于投资者而言，重要的是比较同一行业内多家公司的应收账款周转率，以了解该行业的正常或平均周转率是多少。 如果一家公司的应收账款周转率比另一家公司高得多，那么它可能被证明是更安全的投资。
应收账款与资产周转率
资产周转率衡量的是公司销售或收入的价值相对于其资产的价值。 资产周转率是公司使用资产创收效率的指标。 资产周转率越高，公司效率越高。 相反，如果公司的资产周转率低，则表明它没有有效地利用其资产来产生销售额。
应收账款周转率衡量的是一家公司收取其应收款或客户欠款的有效性。 该比率显示了公司使用和管理向客户提供的信贷的情况，以及短期债务的收取或偿还速度。
应收账款周转率限制
像任何试图衡量企业效率的指标一样，应收账款周转率也有一系列限制，这对于任何投资者在使用它之前都必须考虑的重要因素。
需要考虑的限制是，某些公司在计算周转率时会使用总销售额而不是净销售额，这会夸大结果。 尽管这不一定总是故意造成误导，但投资者应尝试确定公司如何计算其比率或独立计算比率。
周转率的另一个限制是，应收账款全年可能会有很大变化。 例如，季节性公司的应收帐款期可能很高，而周转率可能较低，而应收帐款较少且可以更容易管理和收集的时期。
换句话说，如果投资者选择起点和终点来任意计算应收账款周转率，则该比率可能无法反映公司发行和收取信贷的有效性。 因此，应谨慎选择在计算平均应收账款时选择的开始和结束值，以准确反映公司的业绩。 投资者可以在12个月内取每个月的平均应收帐款，以消除任何季节性缺口。
营业额比率的任何比较都应该与同一行业的公司进行比较，理想情况下，应该具有相似的业务模型。 规模不同的公司可能经常具有截然不同的资本结构，这会极大地影响营业额的计算，不同行业的公司通常也是如此。
最后，应收账款周转率低可能不一定表示该公司缺乏信贷发行和收债。 例如，如果公司的分销部门经营不善，则可能无法及时向客户交付正确的商品。 结果，客户可能会延迟支付其应收账款，这将降低该公司的应收账款周转率。
应收帐款周转率示例
假设公司A该年度的财务业绩如下：
- 1月1日或年初的应收帐款净销售$ 800, 000 $ 64, 000在12月31日或年末的应收帐款$ 72, 000
我们可以通过以下方式计算应收账款周转率：
</ s> </ s> </ s> ACR = 2 $ 64, 000 + $ 72, 000 $ = $ 68, 000ARTR = $ 68, 000 $ 800, 000 = 11.76其中：ACR =平均应收帐款ARTR =应收帐款周转率
我们可以将比率解释为意味着A公司当年平均收回了其应收款11.76倍。 换句话说，该公司将该年的应收款转换为现金的11.76倍。 一个公司可以比较几年来确定11.76是一个改进还是表明收集过程较慢。
公司还可以确定应收帐款的平均期限或该年收回这些帐款所需的天数。 在上面的示例中，我们将11.76的比率除以365天以得出平均持续时间。 平均应收帐款周转天数为365 / 11.76或31.04天。
对于公司A，客户平均需要31天才能支付其应收帐款。 如果公司为客户制定了30天的付款政策，则平均应收帐款周转率表明平均而言，客户要延迟一天付款。
公司可以通过更改收款流程来提高周转率。 公司还可以为客户提供提早付款的折扣。 对于公司来说，了解他们的应收账款周转率非常重要，因为这直接关系到他们有多少现金可用来支付短期债务。
