什么是1202节？
第1202节，也称为“小企业股票收益排除”，是《内部税收法》（IRC）的一部分，该部分允许从选定的小企业股票中获得的资本收益免于联邦税。 美国国税局（IRS）法规第1202条仅适用于2010年9月27日之后持有且持有五年以上的合格小型企业股票。
重要要点
- 根据第1202条的规定，某些小型企业股票的资本收益不包括在联邦税中，这激励了非企业纳税人投资小型企业，但并非所有小型企业都有资格。
了解第1202条
国会通过了2015年的《保护美国人免受税收上涨（PATH）法案》，并由巴拉克·奥巴马（Barack Obama）总统签署成为法律。 《 PATH法》将一些过期的税收条款续签了几年，并永久性地延长了某些税收优惠。 一项减税措施是由奥巴马政府永久实行的，这是《内部税收法》第1202节中的“小企业股票资本收益排除”。
第1202条鼓励非企业纳税人投资小型企业。 出售小企业股票免征联邦所得税的资本收益是此IRC部分的主要目的。 在出售前至少持有五年的小企业股票，其部分或全部已实现收益将被排除在联邦税收之外。
在2009年2月18日之前，第1202条的这项规定从总收入中扣除了50％的资本收益。 为了刺激小型企业，美国复苏和再投资法案将2009年2月18日至2010年9月27日之间购买的股票的排除率从50％提高到75％。对于符合50％或75％资格的小型企业股票％不包括在内，部分不包括的收益作为优先项目征税，产生了额外的7％的税，称为替代最低税（AMT）。 AMT通常适用于免税的个人或投资者，这些个人或投资者可以减免已付的所得税。
如果对小型企业股票的收购是在2010年9月27日之后进行的，第1202条的最新修正案规定100％排除任何资本收益。此外，对于AMT而言，不包括任何排除收益的处理都是优先事项。 本节中免税的资本收益也免除了适用于大多数投资收益的3.8％净投资收益（NII）税。
任何投资者根据第1202条可以排除的收益金额，最高不得超过1000万美元或股票调整后基准的10倍。 出售小型企业股票所得收益的应税部分的最高税率为28％。
并非所有的小企业股票都符合1202条规定的减税条件。
第1202条示例
考虑一个单身纳税人，其普通应税收入为$ 410, 000。 这些收入使他们处于最高的税级。 他们出售于2010年9月30日获得的合格小型企业股票，实现的利润为50, 000美元。 纳税人可以将其资本收益的100％排除在外，这意味着该收益应缴纳的联邦税为$ 0。
假设纳税人在2009年2月10日购买了该股票，并在五年后以50, 000美元的利润出售了该股票。 资本收益应缴纳的联邦税为28％x（50％x 50, 000）= 7, 000美元。
特别注意事项
并非所有小企业股票都符合IRC规定的减税条件。 该准则将满足以下条件的小企业股票定义为合格：
- 它是由一家国内的C机构发行的，而不是旅馆，饭店，金融机构，房地产公司，农场，采矿公司或与法律，工程或建筑有关的业务。它最初是在1993年8月10日之后发行的，以换取货币，不包括股票的财产，或作为提供服务的补偿在股票发行之日及之后不久，发行公司的资产不超过5000万美元使用公司至少80％的资产是为了积极开展一项活动发行公司在发行日期前两年的四年内未向纳税人购买任何股票发行公司未在发行日期前一年的两年内未大幅赎回其股票。 重大的股票赎回正在赎回总价值超过公司股票总价值5％的股票
符合联邦税法的州税也将排除小企业股票的资本收益。 由于并非所有州都与联邦税收指令相关联，因此纳税人应向其会计师寻求有关州如何处理出售合格小企业股票的已实现利润的指导。
