抛售是指经纪人邀请客户购买未由经纪公司持有或提供的证券。 经纪公司通常会列出其经纪人可以向公司客户提供的认可产品清单。 这些批准的产品通常经过尽职调查，并被公司的筛选人员确定为固体产品。 当经纪人从公司的认可产品清单中出售产品时，他们冒着出售尚未完成尽职调查的风险。 通常，此类活动违反证券法规。
分解销售
当经纪人出售不属于其公司提供的产品的投资时，就会发生抛售。 有时，经纪人可能会这样做，因为客户想要购买尚未得到经纪人公司批准的产品。 经纪人希望赚取佣金，因此他们违反了规则。 当相关投资是私募或其他非公开投资时，通常会发生这种情况。 通常，抛售违反证券法规。
变卖的例子
例如，Bert是Bert's Brokerage的经纪人。 Ernie是Bert的客户。 Ernie希望购买XYZ公司的股票，这是一家未在公共交易所交易的私人公司。 他们直接通过承销和分配私募股票的代理机构提供股票。 不幸的是，伯特的经纪人未对XYZ公司进行必要的尽职调查，因此其私人股票不在批准出售的产品清单上。 但是，Bert希望赚取与此次XYZ公司股票出售相关的佣金，因此Bert从Bert's Brokerage中“卖出”并完成了交易。
