65系列是美国大多数州对担任投资顾问的个人所要求的考试和证券执照。 65系列考试（正式称为统一投资顾问法律考试）涵盖法律，法规，道德规范和主题，例如退休计划，投资组合管理和受托责任。 该考试由北美证券管理人协会（NASAA）设计，由金融业监管局（FINRA）管理。
65系列
成功完成65系列考试的资格使投资专业人员有资格在某些州担任投资顾问代表。 由FINRA管理的其他资格考试还包括3系列国家商品期货（NCFE），7系列普通证券代表（GS）和63系列统一证券代理州法。
成功完成65系列考试的资格使投资专业人员有资格在某些州担任投资顾问代表。
鉴于税法的最新变化，NASAA已完成有关63、65和66系列考试的问题更新。 从2019年1月开始的考试中出现的与税相关的问题反映了2018年税法的变化。 参加65系列考试的候选人不需要成员公司的赞助。
65系列考试结构
65系列考试包含130个多项选择题。 考生有180分钟的时间完成考试。 候选人必须正确通过130个问题中的94个（分数为72.3％）。
考生配有基本的四功能电子计算器。 考试期间只能使用此计算器。 还为候选人提供干擦板和标记。 不允许在考场中使用任何形式的参考资料，对被发现企图作弊的人处以重罚。
重要要点
- 成功完成65系列考试的资格使投资专业人员有资格在某些州担任投资顾问代表。主题包括州和联邦证券法，投资顾问的规则和法规，道德规范和信托义务-包括与客户的沟通，报酬，客户资金和利益冲突。有关考试的问题已更新，以反映税法的最新变化。
个人公司可以通过提交表格U4并支付175美元的考试费来安排候选人参加考试。 如果个人未进行公司注册，则可以使用表格U10要求并支付考试费用。
65系列考试内容
NASAA在其网站上提供有关考试内容的最新信息。 考试的结构如下：
- 经济因素和商业信息（15％，20个问题）：主题包括货币和财政政策，经济指标，财务报告，定量方法和基本风险概念。 投资工具的特征（25％，32个问题）：主题包括现金和现金等价物，固定收益证券，固定收益估值方法，股票和权益估值中使用的方法，集合投资，衍生证券和基于保险的产品。 客户投资建议和策略（30％，39个问题）：主题包括个人； 商业实体和信托； 客户资料； 资本市场理论； 投资组合管理风格，策略和技巧； 税收考虑； 退休计划； ERISA问题； 特殊类型的账户； 交易证券； 交流与市场； 和绩效评估。 法律，法规和准则，包括禁止不道德商业行为（30％，39个问题）：主题包括州和联邦证券法； 投资顾问，投资顾问代表，经纪人和代理商的规则和规定； 道德规范； 信托义务，包括与客户的沟通，报酬，客户资金和利益冲突。
