什么是独立风险？
如果认为相关资产是孤立的，则可以在更广泛的投资组合的背景下或单独检查所有金融资产。 尽管在计算风险时投资组合环境会考虑所有投资和评估，但在假设相关资产是投资者必须损失或获得的唯一投资的前提下，将计算独立风险。 换句话说，独立风险是与公司，公司部门或资产的单个运营单位相关的风险，而不是较大的，分散良好的投资组合。
了解独立风险
独立风险涉及由特定资产，部门或项目产生的风险。 它可以衡量与公司运营的单一方面相关的危险，或与持有特定资产（如紧密控股的公司）有关的风险。 对于公司而言，计算独立风险可以像确定其作为独立实体一样帮助确定项目的风险。 如果这些行动不复存在，则该风险将不存在。
重要要点
- 独立风险是与公司或特定资产的单一方面相关的风险，不能通过分散来减轻独立风险，总Beta衡量独立资产的波动性，变动系数为这也是一种衡量独立风险的方法，因为它显示了与某项投资相关的风险相对于预期收益的数量。
在投资组合管理中，独立风险衡量的是无法通过分散减少的单个资产的风险。 投资者可以检查独立资产的风险，并帮助预测预期的投资回报。 必须谨慎考虑独立风险，因为作为有限资产，如果资产的价值增加，则投资者会看到高回报，因为它是唯一资产。 另一方面，投资者可能会损失资产的全部价值，因为它是唯一的资产。
独立风险的例子
独立风险可以通过总beta计算或通过变异系数来衡量。 Beta反映了特定资产相对于整个市场的波动性。 同时，总贝塔值（通过从贝塔值中去除相关系数来完成）可衡量特定资产的独立风险，而无需将其作为分散良好的投资组合的一部分。
变异系数是在概率论和统计学中使用的度量，它创建概率分布的离散度的归一化度量。 在计算出变异系数之后，其值可用于独立分析预期收益和预期风险值。
例如，较低的变动系数将表明较高的预期收益，而风险较低，而较高的价值变动系数将使其本身具有较高的风险和较低的预期收益。 人们认为变异系数特别有用，因为它是一个无量纲的数字，这意味着就财务分析而言，它不需要包括其他风险因素，例如市场波动。
