国家行政长官的定义
州行政管理人员是政府或监管机构或官员，负责监督和执行有关证券交易的州级法规。 名为《统一证券法》的示范立法指导美国各州制定自己的证券交易法律，而这些法律不属于联邦法规之列。 州行政人员的工作是在州一级保护投资者免受证券欺诈。
在SEC监管和执行联邦证券法的同时，每个州也都有自己的证券监管机构，负责执行所谓的“蓝天”法。 这些州法律涵盖了SEC监管的许多相同活动，例如证券的出售和出售，但仅限于每个州内出售的证券或出售证券的人
崩溃状态管理员
在不属于SEC权限范围之内的事情上，州行政人员的行为本质上类似于联邦证券监管机构，证券交易委员会（SEC）。 州管理员的角色包括禁止，谴责，限制或暂停未遵守《统一证券法》规定的注册组织或个人的能力。 这些术语包括故意违反证券，不道德的商业行为，重罪和其他类似的违法行为。
州行政人员执行州的“蓝天法”。 除了联邦证券法外，每个州都有自己的一套证券法（通常称为“蓝天法”），旨在保护投资者免受该州管辖范围内发生的欺诈性销售行为和活动的侵害。 尽管各州的这些法律确实有所不同，但是大多数州的法律通常都要求进行证券发行的公司在特定州出售产品之前对其发行进行注册，除非有特定的州豁免。 法律还授权经纪公司，其经纪人和投资顾问代表。
州证券管理人还监督管理少于2500万美元的投资顾问。 这些顾问必须在其主要营业地点所在的州的州证券机构进行注册，并且必须向该州提交称为“ Form ADV”的表格。 州管理员还可以提供有关在该州开展业务的公司的信息，并可以检查中央登记寄存（CRD），以告诉您您的经纪人或经纪公司是否有纪律处分。 他们还可以确认公司是否已获准出售您所在州的证券。
