什么是次级市场
次级市场为个人信用状况存有疑问或有限的人提供贷款，他们可以购买房屋，汽车和其他一般性购买品。 次级抵押品是指“低于”抵押品，是指具有良好信用记录或正常信用记录的借款人。 次级抵押贷款，次级汽车贷款和次级信用卡会以较高的利率发给这些信用评分较低的人，以补偿贷方额外的违约风险。
了解次级市场
对于贷方来说，次级市场可以是一个有利可图的市场，因为它们可以要求更高的利率，并且只要借款人能够偿还其贷款即可。 次级抵押贷款也不太容易受到利率波动的影响，因为次级抵押贷款借款人通常没有选择权，除非他们的信用等级得到改善，才能为债务再融资。 次级市场的健康状况在很大程度上取决于整体经济的实力。 如果人们通常能找到工作并赚得体面的工资，他们更有可能偿还债务。 在疲软的经济中，次级抵押贷款可能很快就会枯竭，因为放贷方将集体避免承担过多的信贷风险。
次级市场的历史
次贷市场起源于1990年代中期，使信用评分较低或没有信用的人能够参与“美国梦”，即买房，拥有汽车，创业或送孩子上大学。 银行和专业贷方受到可观的利润率的吸引，扩大了其常规贷款业务，以适应这个不断增长的市场。 但是，随着更高的获利能力，更高的还款违约率，因为这些次贷通常流向经济阶梯较低阶层的借款人，他们的收入会出现波动。
次级市场的增长率在2000年代中期达到最高，尤其是次级抵押贷款。 当华尔街动用数十亿美元的次级抵押贷款打包，证券化并出售给毫无戒心，不关心或不了解情况的公众时，次级信贷危机进入了加速阶段。 放回恐怖电影的录像带，可以看出，还有许多其他原因导致了不断发展的金融和经济灾难。
放贷标准松散或没有的银行渴望收取贷款启动费，美联储（Federal Reserve Board）和美国证券交易委员会（SEC）在转换时睡着了，不称职的信贷机构渴望签署证券化产品来收取评级费，这是银行业的主要反派。金融危机。 但是，首先必须从那些借钱远远超出购房能力的人开始。 次级市场，如果受到适当的监管和合理的交易，在将信贷扩大到负责任的低收入人群方面将发挥有益的作用。 但是，必须限制人类对贪婪冲动采取行动的倾向，以避免再次造成破坏性危机。 华尔街的高管，银行家和商人在政府最高层的朋友的帮助下，被允许向美国纳税人倾销数十亿美元的损失，并保留数百万美元的奖金。 过去滥用次级抵押贷款市场有很多教训，但如果再次发生，不要感到惊讶。
