目标日期基金与标准普尔500指数：概述
目标日期基金在401（k）退休计划中非常受欢迎，这主要是由于它们的方便性。 乍一看，对于大多数工人来说，它们似乎是一个显而易见的选择。 但是，与标准普尔500指数基金相比，它们具有某些缺点。
重要要点
- 目标日期基金是针对特定年龄段量身定制的投资，其想法是使基金的内容随着投资者的年龄而逐渐变化，以保持适当的风险水平。目标日期基金通常是基金，这意味着它们基本上，指数基金是持有同一家公司其他资金的一篮子货币。通常，指数基金是重复市场细分的纯机械结构。标普500指数与众不同的是选择过程； 它的波动性往往小于总市场指数基金。
目标日期基金
目标日期基金是针对特定年龄段量身定制的投资，其想法是使基金的内容随着投资者的年龄而逐渐变化，以保持适当的风险水平。
例如，目标日期基金可能面向希望在2045年退休的人们。退休30年后，该基金最初严重偏向成长型股票。 它还可能包含一些收入存量和债券，以实现多元化。 到2035年，该基金将极大地减少对成长型股票的关注，而将大部分持股分散在较安全的收益型股票和债券之间。 最终，随着2045年支付时间的临近，该基金几乎已完成向安全性的转变，并且主要包含债券。
这种类型的基金的优点是方便。 一个人可以度过整个工作生涯，而不必伸出手指去检查最初的盒子。 同样，风险的自动降低可以防止一个不留神的投资者在退休前股市崩溃时损失掉一大笔储备金。
缺点是便利性是有代价的。 目标日期基金通常是基金基金，这意味着它们基本上是篮子，持有同一公司的其他基金。 在上述虚构的基金示例中，这可能意味着目标日期基金将60％的资金投入了A基金，将30％的资金投入了B基金，将10％的资金投入了C基金。这三只基金均收取正常费用。
但是由于投资者没有单独购买它们，因此他还为目标日期基金支付了另一笔费用。 如果这三只基金每年收取0.5％的费用，而目标日期基金每年也收取0.5％的费用，那么投资者最终将支付额外的总费用。
目标日期基金的另一个担忧是，即使目标日期已经过了几十年，这些基金通常也只拥有一小部分但基本上不必要的安全投资。 有观点认为，通常10％至20％的债券所产生的收益与纯成长型股票投资所产生的收益几乎不一样。 在20到30年的时间范围内，这种劣质资产收益的机会成本变得很高。
标普500指数
一般而言，指数基金是重复市场细分的纯机械结构。 标准普尔500指数与众不同的是选择过程。 例如，一个国内的总市场指数基金包括标准普尔500指数中的大公司，因此有很大的重叠之处，但它也有许多中小型公司，这使得该篮子的规模扩大了许多倍。
不幸的是，总市场基金是不加区分的，可能包含一些流动性较弱的持股，或超过50％的非公开交易股权； 由于持续亏损而在经济上不可行； 否则不适合包含在索引中。
相比之下，标准普尔500指数是由标准普尔的一个专家委员会决定的，在该委员会中，每项资产都是完全可行且易于追踪的。 由于标准普尔500指数更精细，它的波动性通常不如总市值指数基金（不包括小盘资产）少，但多年来的整体表现却非常相似。
特别注意事项
由于没有管理团队和分析师人员，因此指数基金的费用大大低于积极管理的基金。 由于购买标准普尔500指数基金意味着您一次要购买500家不同公司的股份，因此多元化自然很强。 最活跃管理的基金持有的股票较少，在这种情况下，对某只特定股票的潜在内爆更为明显。
标准普尔500指数基金的缺点是它不会随着时间而变化。 年轻人可能希望选择具有较高回报潜力的风险较高的基金。 同时，接近退休年龄的人必须逐步出售标准普尔500指数基金股票，并手动将投资组合转移到以收入为中心的适当方向。
