智能beta ETF的想法是为投资者提供一种有效途径,使他们能够接触各种系统性因素,例如增长,波动性,股息支付或所谓的动量投资。 动量投资试图利用市场中将持续到未来的现有趋势。 其背后的理论是,既定趋势更倾向于遵循其现有路径而不是改变其方向。 (有关更多信息,请参阅: 动量投资。) 根据ETF.com(2016年),以下是管理的流动资产方面排名前五的智能贝塔动量ETF。
MTUM-iShares Edge MSCI美国动量因子ETF
根据贝莱德(BlackRock,2016)的研究,MTUM为投资者提供了访问美国境内中型和大型股票的机会,这些股票的价格动能通常高于大多数证券产品。 该美国注册基金的成立日期为2016年4月18日。截至2016年8月29日,其总资产规模约为17.58亿美元。 MTUM ETF的费用率为0.15%。 自成立以来,截至2016年7月31日,MTUM的年化总回报率为14.89%。
PDP-景顺DWA动量ETF
PDP的费用率为0.63%,并试图产生通常与所谓的DWA技术领先者指数相匹配的投资结果。 该基金由Invesco Capital Management LLC的Peter Hubbard先生管理,于2007年3月1日发行。 截至2016年8月29日,为14.37亿美元。自发布以来,PDP截至2016年7月31日的年平均业绩为6.82%。
ONEO-SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF
顾名思义,ONEO的主要目标基准是罗素1000动量聚焦因子指数。 ETF由SSGA Funds Management监督,费用率为0.20%。 该基金专注于大型股,截至2016年8月29日,总资产约为3.61亿美元。 ONEO的成立日期为去年的2015年12月3日。自成立以来,ONEO的年平均业绩截至2016年7月31日为6.81%。
PTH-景顺DWA医疗保健动能组合
如Invesco(2016)所述,PTH的主要基准是所谓的Dorsey Wright的医疗保健技术领导者指数。 ETF通常将其资产的大约90%投资于该指数的普通股。 该特定指数的目标是跟踪表现出强劲势头的医疗保健设备和用品公司,医疗保健提供者和服务公司以及生物技术公司。 PTH的费用率为0.60%,于2006年10月12日发行。截至2016年8月29日,PTH的资产总额约为6, 985万美元。 自2006年10月推出以来,PTH截至2016年7月31日的年平均绩效为7.82%。
PRN-景顺DWA Industrials动量组合
这是由景顺资本管理有限公司管理的另一种智能贝塔动量ETF。 PRN试图为其投资者提供与DWA工业技术领先者指数的收益/价格相称的结果。 该指数专门检查了许多领域的公司,包括股票估值,基本增长,风险和投资提供的及时性。 它的费用率为0.60%,资产管理规模为4, 460万美元(截至2016年8月29日),于2006年10月12日推出(就像上述PTH ETF一样)。 自成立以来,PRN的年化总收益率为7.84%。