投资银行业务涉及为大型，复杂的金融交易提供建议和管理服务，并为公司，组织甚至政府提供与资本创造有关的服务。 投资银行的两项主要活动是承销债务融资和发行股票证券（如首次公开募股（IPO））以及为公司提供并购建议和便利（M&A），包括杠杆收购。
此外，投资银行还为证券销售和股票配售提供帮助，并为公司客户，主权实体或高净值人士（HNWI）处理投资和经纪交易。 投资银行还是公司重组或重组（例如资产剥离）的主要顾问，规划师和经理。
投资银行中的典型部门包括行业覆盖组和金融产品组。 行业覆盖组的建立是为了在银行内拥有独立的组，每个组在特定行业或市场领域（例如技术或医疗保健）都拥有丰富的专业知识。 这些团体与各行各业的公司建立了客户关系，以将融资，股权发行或并购业务带入银行。
投资银行的产品组专注于特定的投资银行金融产品，例如IPO，并购，公司重组和各种类型的融资。 可能会有单独的产品组专门研究资产融资，租赁，杠杆融资和公共融资。 产品组可以根据其主要活动或产品进行进一步组织。 因此，投资银行可能具有指定为股权资本市场，债务资本，并购，销售和交易，资产管理以及股权研究的产品组。
从事投资银行业的公司通常分为三类：大型银行，中型市场银行和精品银行。 精品银行通常进一步分为地区精品银行和精英精品银行。 与区域性精品店相比，精英精品店有时与凸出的花店银行有更多共同点。 投资银行的分类主要根据规模进行； 但是，“规模”在本文中可以是一个相对术语，可以指雇员或办事处数量上的银行规模，也可以指银行处理的并购交易的平均规模。
区域精品银行
就公司规模和典型交易规模而言，最小的投资银行是被称为区域性精品银行的银行。 区域性精品店通常最多只有几十名员工。 由于大多数区域性精品店的规模较小，它们通常不提供大型投资银行提供的所有服务，而可能只专注于单个领域，例如处理特定市场领域的并购。
顾名思义，这些银行的办事处或业务仅限于或至少集中在该国特定地区。 银行的办公室甚至可能仅限于一个城市。 一个例子是，得克萨斯州的一家投资银行只有一个办事处，员工少于20人，该公司严格处理石油和天然气行业公司的并购交易。 区域性精品店的客户可能包括总部位于其所在地区的大型公司，但他们更常为较小的公司和组织服务。 除了在地方或州的基础上，他们不太可能参与与政府的合作。 他们通常还会处理规模较小的并购交易，金额在50美元至1亿美元之间或更少。
精英精品银行
精英精品投资银行通常与区域精品店完全不同。 精英精品店在其所管理交易的美元价值上更类似于大型银行，尽管交易额较小，但经常超过10亿美元。 精英精品店再一次看起来更像是拱门银行，因为它们通常在全国和国际上都拥有可观的规模，在多个国家设有数十家办事处。 但是，它们通常仍缺乏像摩根大通（JPMorgan Chase&Company）这样的大型投资银行的全球业务。
精英精品店通常与地区精品店一样，因为它们通常不提供完整的投资银行服务，并且可能将其业务限制为处理与并购相关的问题。 他们比区域机构更有可能提供重组或资产管理服务。
大多数精英精品银行都从地区性精品店开始，然后通过为有名望的客户处理一系列越来越大的交易，逐步达到精英地位。 一些精英精品店，例如Qatalyst Partners，在地位上取得了快速发展，这在很大程度上归功于公司创始人的投资银行声誉。 著名的精品精品投资银行的例子有Lazard LLC，Evercore Group LLC和Moelis&Company。
中间市场银行
中级市场投资银行通常是该名称所隐含的含义。 它们在较小的区域投资银行公司与庞大的大型投资银行之间处于中间位置。 中型市场银行通常进行的交易从区域级别开始，直至接近最高级别，通常从大约5000万美元到大约5亿美元不等。 中等市场通常在地域上也处于中间地带，比区域专卖店的占有率要大得多，但不及跨国公司的规模。
与精品银行不同，中型市场公司通常提供与大型银行相同的全方位投资银行服务，包括股票资本市场和债务资本市场服务，全面的融资和资产管理服务以及并购和重组交易。 一些中级市场银行类似于区域精品店，因为它们专门为特定行业或部门提供服务。 例如，KBW是最受认可的中间市场投资银行公司之一，KBW是一家专门与金融服务部门公司合作的投资银行。 一些较知名的中型市场公司是Piper Jaffray公司，Cowen集团和Houlihan Lokey。
凸起支架库
大型银行是主要的国际投资银行公司，名称易于识别，例如高盛，德意志银行，瑞士信贷集团，摩根士丹利和美国银行。 就办事处和雇员人数而言，规模最大的公司也是最大的公司，在处理最大的交易和最大的公司客户方面也是如此。 绝大多数客户是财富500强企业，如果不是财富100强企业。 大型投资银行通常会处理数十亿美元的并购交易，不过，根据经济的整体状况或特定客户的不同，大型投资银行有时可能会处理价值数亿美元以下的交易。
每个庞大的中资银行都在国际上运作，并在全球以及国内都有庞大的业务。 主要的投资银行为客户提供全方位的投资银行服务，包括交易，各种类型的融资，资产管理服务，股票研究和发行，以及投资银行的基础知识，并购服务。 大多数的大型银行也设有商业和零售银行部门，并通过交叉销售金融产品产生额外的收入。
投资银行市场中一个值得注意的，金融危机后的转变是，高净值客户和《财富》 500强客户的数量选择了保留那些新兴的花束型投资银行公司的精英花束投资银行公司的服务。
在投资银行工作
有兴趣从事投资银行业务的人们应在决定申请特定的投资银行之前，先仔细考虑他们想从事的工作类型。 请记住，精品银行不提供中间市场和大型企业的所有服务。 因此，例如，如果您主要对在交易柜台工作感兴趣，那么只有较大的公司才有机会提供该机会。 但是，如果您对处理并购交易感兴趣，那么较小的银行通常提供直接管理此类交易的更快的职业途径。
与规模较小的精英型花束银行相比，在为一家最大的顶级银行工作时，投资银行薪酬的差异可能不会太大。 虽然大型银行通常会处理较大的交易，但与较小的交易相比，这些交易之间的距离会越来越少。 此外，规模较小的投资银行公司没有大型银行的巨额管理费用，因此，通常会管理较大的利润率以补偿雇员。 展望未来的职业机会，主要是由于名字的认可，在一家主要的大型银行中的经验通常在简历上看起来最好。
