冲洗交易定义

什么是洗盘交易

清洗交易是交易者买卖证券的过程，其明确目的是向市场提供误导性信息。在某些情况下，清洗交易是由相互勾结的交易者和经纪人执行的，而其他时候，清洗交易是由同时充当证券买卖双方的投资者执行的。根据美国法律，清洗交易是非法的，美国国税局禁止纳税人从应税收入中扣除清洗交易造成的损失。

在1936年通过《商品交易法》后，联邦政府首先禁止洗涤交易，该法律修订了《谷物期货法》，还要求所有商品交易都必须在受监管的交易所进行。在1930年代被禁止使用股票之前，冲洗交易是股票操纵者错误地表示对股票的兴趣以试图提振价值的一种流行方式，以便这些操纵者可以通过做空股票来赚钱。

商品期货交易委员会（CFTC）的规定也禁止经纪人从洗盘交易中获利，即使他们声称他们不知道交易者的意图。因此，经纪人必须对客户进行尽职调查，以确保他们出于共同受益所有权的目的购买公司的股份。

美国国税局（IRS）也对洗手交易有严格的规定，并要求纳税人避免扣除洗手交易造成的损失。美国国税局将清洗出售定义为在购买证券后30天内发生并造成损失的清洗出售。

在高频交易现象日益普遍之际，冲洗交易在2013年再次成为头条新闻。高频交易是一种使用超高速计算机和高速Internet连接来每秒执行上万笔交易的做法。

从2012年开始，当时的商品期货交易委员会专员巴特·奇尔顿（Bart Chilton）宣布，他打算调查违反洗牌交易法的高频交易行业，因为采用这种技术的公司在实施《雷达。

2013年，美国证券交易委员会（SEC）指控Wedbush Securities未“对客户使用的交易平台保持直接和排他的控制权”，这一失败使其一些高频交易商从事清洗交易和其他禁止和操纵的行为。

还发现冲洗交易在加密货币交易所的交易中起作用。根据区块链透明性研究所的研究，2018年加密货币交易所排名前25位的比特币交易对中约有80％进行了清仓交易。

清洗交易本质上是互相抵消且没有商业价值的交易。但是它们被用于各种交易情况。

例如，LIBOR丑闻中使用了洗盘交易，以偿还操纵日元的LIBOR提交面板的经纪人。根据英国金融当局的指控，瑞银交易员与一家经纪公司进行了9次洗手交易，产生了170, 000英镑的费用，以奖励该公司在操纵伦敦银行同业拆借利率中的作用。

清洗交易还可以用于产生股票的假货量并提高其价格。假设交易者XYZ和经纪公司合谋快速买卖ABC股票。注意到股票的活动，其他交易者可能会向ABC投入资金以从其价格变动中获利。 XYZ然后做空股票，从而从其价格下跌中获利。