点对点融资
点对点经济已经彻底改变了人们的经商方式，而金融领域已经看到了利用P2P应用程序取得的令人瞩目的进步。 最常用的应用之一是小额贷款或小额信贷。 小额贷款是个人而非银行或信用合作社发行的小额贷款。 这些贷款可以由一个人发行，也可以由多个人汇总，每个人各自承担总金额的一部分。
通常，向没有传统融资的第三世界国家的人提供小额贷款，以帮助他们创业。 贷款到期后，贷款人将获得贷款利息和本金还款。 由于这些借款人的信用可能很低，违约风险很高，因此小额贷款的利率高于市场，这使它们吸引了一些投资者。
小额贷款风险与奖励
互联网的兴起及其带来的全球互连性促进了小额贷款。 希望通过储蓄使用储蓄的人和寻求借贷的人可以在网上找到彼此并进行交易。
借款人的信用等级是根据数据（包括借款人是否拥有房屋），信用检查或背景调查以及还款历史（如果借款人过去参加过小额贷款）估算的。 即使是那些信用评分优秀的人，也可以期望支付比传统信用稍高的费用。 结果，贷方可以获得比传统储蓄或CD更好的收益。
因为这些贷款通常没有任何抵押品支持，所以如果借款人违约，贷方可能期望收回的钱很少或没有。 在Prosper.com上，评价最高的借款人可以期望每年至少偿还6％的贷款，而风险最高的借款人则可以支付高达31.9％的利率。 如果投资者认为6％的相对安全的贷款值得承担风险，那么与其他形式的贷款相比，该贷款可能会产生超额收益。
由于任何单个小额贷款的固有风险，贷方通常每笔贷款仅投资少量，但可能为数十个小额贷款的投资组合提供资金。 因此，任何单个借款人都可能发现其贷款由大量贷方提供资金，每个贷方只占总金额的一小部分。 通过将风险分散到具有不同信用质量和其他属性的各种贷款中，放贷人可以确保即使一笔或两笔贷款违约，其投资组合也不会被淘汰。
小额贷款的贷款人通常是个人，因为专业投资者和金融机构发现风险远远大于回报。 结果，大多数小额贷款在最纯粹的意义上都是点对点的。
小额贷款的用户
小额贷款可能有两个主要目的之一。 首先是帮助第三世界国家的穷人开办小企业。 贷方是保证将一定数量的钱借给另一个国家的应得企业家的个人。
诸如Kiva之类的公司出于这些人道主义目的管理小额贷款。 借款人将描述他们希望开展的业务类型，运营方式，并提出概述日常运营的业务计划。 借款人通常还会刊登个人故事和简短的传记。
第二个目的是向发达国家的个人提供贷款，这些个人可能信誉不良，无法从银行获得信贷，或者寻求借入低于银行所需数额的少量资金。 为此，Lending Club和Prosper是两家管理点对点小额贷款的公司。 借款人可能出于多种原因而寻求资金，而这对于潜在的贷方来说是明确的。 如果贷方不信任借款人，他们将选择不为该特定贷款提供资金。 在某些情况下，贷款可能无法获得充分的资金，因为它们无法吸引足够多的贷方出资。
迄今为止，已经在小额贷款网站Prosper上借了30亿美元，通过Lending Club借了近80亿美元。 这些公司通常通过收取产生和维持贷款的费用来获利，然后再将这些贷款加到借款人的利率上。
底线
小额贷款是一种通过技术和点对点经济实现的金融创新。 希望借钱以赚取潜在高回报的人可能会为借贷者提供资金，这些借贷者由于地理位置而无法获得信贷，或者无法从传统来源（如银行或信用合作社）获得信贷。
许多贷方可能会为单个小额贷款提供资金，而其他一些贷方可能会将投资分散到小额贷款的投资组合中，以分散其风险敞口。 小额贷款具有较高的利率，因为它们通常比其他形式的借款风险更高，并且在违约的情况下不会抵押。
