目录
- 了解IRA
- IRA规则
- 了解年金
- 年金支付：固定或可变
- 年金费用
- 纳税年金支付
- 年金是否属于IRA？
- 底线
个人退休帐户（IRA）和年金都提供了税收优惠的退休储蓄方式，但是两者之间存在明显差异。 一方面，IRA实际上并不是资产本身，而是持有金融资产（股票，债券，共同基金）的工具。 相反，年金是资产，特别是旨在产生收入的保险产品。
了解IRA
爱尔兰共和军可被视为具有税收优惠的个人投资和储蓄账户。 您为自己开设一个IRA（这就是为什么将其称为个人退休帐户）。 如果您有配偶，则必须开设单独的帐户（如果一个伴侣的收入低或没有工资，则可以使用家庭收入来开设配偶IRA，以使该配偶受益，并使家庭的退休储蓄选项增加一倍）。
重要要点
- 退休账户和年金都提供了一种税收优惠的退休储蓄方式。退休账户是持有退休投资的账户，年金是保险产品。年金通常具有比退休账户更高的费用和支出，但没有年度缴款年金支付的税收处理方式取决于您是否使用税前或税后资金购买了年金。在IRA内购买和持有年金可以避免对年金支出征税。在IRA内购买并持有年金可以年金有多余的税收优势，但并不能减轻年金的高额费用和流动性不足。
一个重要的区别是，IRA本身并不是一项投资。 它是您用来保存股票，债券和共同基金等投资的帐户。 在特定限制下，您可以选择帐户中的投资，并且可以根据需要更改它们。
您的回报取决于IRA持有的投资表现。 IRA会继续积累供款和利息，直到您达到退休年龄为止，这意味着您可以拥有数十年的IRA，然后才能提款。
IRA规则
IRA由IRS定义和监管，IRS设定了资格要求，限制了您可以和何时进行供款，进行分配并确定了各种IRA的税收待遇。
IRA有两种主要类型：传统和罗斯。 传统IRA的缴款是用税前美元缴纳的，可在缴纳年份扣除。 提款作为收入征税。 向罗斯个人退休账户的供款是用税后美元支付的，但提款无需缴税。
对于2019年和2020年，您可以向传统或罗斯个人退休账户缴纳的最高税额是每年6, 000美元（如果您年满50岁或以上，则为7, 000美元）或您本年度的应税收入中的较低者。
根据《安全法》的规定，如果到2019年底您未达到70½，则大多数情况下要求的最低发行开始日期直到72岁。
传统的IRA帐户持有人可以在59½岁开始提款，尽管IRS允许您在某些情况下提早提款。 如果您有罗斯，则可以随时提取供款，但是如果您从投资中提取任何利息或收益，则会支付罚款。 两种IRA的提早退还罚款均为10％。
了解年金
年金是在退休期间提供每月，每季度，每年或一次性收入的保险产品。 年金定期付款一定时间，或直到发生特定事件（例如，收到付款的人死亡）。 投资在年金上的钱会递延税款，直到提款为止。
与通常只有一个所有者的IRA不同，年金可以共同拥有。 年金也没有IRA规定的年度缴款限额和收入限制。
年金有多种。 您可以一次“为”年金“注资”（称为单一保费），也可以随着时间的流逝而付款。
对于立即付款年金（也称为收入年金），固定付款在进行投资后立即开始。 如果您投资延期年金，则您投资的本金会在特定时期内增长，直到您开始提款为止（通常是在退休期间）。 与IRA一样，如果您尝试在支付期开始之前提早从延期年金中提取资金，则会受到处罚。
年金支付：固定或可变
即期年金和递延年金都可以固定利率或浮动利率发放。
在固定年金中，资金由金融实体管理。 您对这笔钱的投资方式无话可说。 年金一旦发生，便会一次性支付给您固定的金额-一次性支付或在您几年或您一生中支付。
可变年金允许您从投资选项菜单中进行选择。 这些选择可能包括共同基金，债券基金或货币市场账户。 可变年金的一种版本称为股票指数年金，它跟踪特定的股票指数，例如标准普尔500指数。显然，选择可变利率可以提高回报率。 但它也带来更大的风险。
与IRA最相像的是可变年金。 两者本质上都是容纳投资基金的避税外壳。 但是，可变年金的年支出要高于IRA。
年金费用
由于年金基本上是保险单中的一种投资工具，因此费用可能很高。 您需要支付保险费，投资管理费，尝试退出合同的费用（又称退保费用）和车手费用（基本合同的可选附加项，例如保证年金最低增长的附加项）每年付款）。
相比之下，IRA通常最多只收取一小笔托管费，由您帐户所在的金融机构收取。 当然，IRA内的共同基金会收取自己的年度管理费，称为费用比率。
纳税年金支付
您现在可能要问的一个关键问题是：年金支出是否应纳税？ 这很大程度上取决于您是否使用税前或税后资金购买了年金，IRA投资者非常清楚这些术语。 实质上。 您对年金分配支付的税金取决于该分配中最初未征税的部分（IRS主题410 –养老金和年金有详细信息）。
年金支出应作为普通收入征税，而不是以较低的资本收益率征税。
因此，如果您用税前资金购买年金，例如从传统的IRA资金中购买，则所有付款都应课税。 如果您用税后的钱购买年金，您将不必为已缴税的本金返还税款，但会为收益缴税。 （您如何计算出这可能有点复杂，涉及一种称为“排除比率”的问题，该比率将您的提款额划分为您的预期寿命。您的会计师可以进行数学计算，或者年金发行人可能会向您发送年终声明，指出支出的本金和收入部分）。
但是，如果您退休时使用罗斯IRA或罗斯401（k）的资金购买立即固定年金，则所有付款将免税，因为这些资金的来源（罗斯IRA）是免税的。 （您仍将年金存放在Roth帐户中。）但是，常规的Roth分配规则适用：您必须年满59½岁，并且必须拥有至少五年的帐户。
罗斯IRA内持有递延年金的情况也是如此。
年金是否属于IRA？
这就引出了另一个问题：您的退休帐户是否应该投资年金？
如上所述，当您在IRA内购买年金时，IRA的IRS规则将取代年金的规则。 这意味着，如果年金驻留在IRA内，则对付款的任何有害税收待遇均无关紧要。 但是，在退休时获得稳定，有保证的免税收入流的优势可能足以证明将您的部分资产投入此类年金。
从付款角度来看。 但是，从投资增长的角度来看，情况有些暗淡-尤其是如果您相对年轻（或者至少退休后几十年）并且购买了延期年金。 在这种情况下，您将把税收优惠的工具（年金）放在一个避税的账户（IRA）中，从表面上看，这似乎没有多大意义。
还有流动性不足的问题。 如果您决定要套现并在其他地方投资，大多数年金会收取高额的退保费用。 如果您的年金是固定的，那么您将无权决定如何投资这些资金。 如果您的年金是可变的，则投资选择是有限的。
还有一个事实是，年金很昂贵：上述所有费用，与共同基金或交易所交易基金（ETF）的年费用比率相比，都很高。 此外，许多年金合同都允许保险公司增加费用，这是您可能无法避免的事情，除非付出高昂的费用，这要归功于这些退保费用。
底线
对于某些人来说，年金是有意义的。 对于其他人，他们没有。 因此，仅在与合格的独立财务顾问协商后才能进行年金投资（更不用说在IRA内进行投资了）。 可能还有其他方式可以确保产生正常收入，而不会产生如此高的费用。
顾问见解
尼克·布拉德菲尔德
美国 北卡罗来纳州卡里市 Divvy Investments，LLC
有些人将IRA混淆为一种投资。 IRA是使您能够持有具有各种税收优惠的投资的工具。 人们通常在IRA内部投资股票，债券和共同基金。 有时可以使用其他选项，但可能会变得复杂和混乱。 国税局对税收优惠以及缴款限额设置了一些收入限制。
年金是与保险公司签订的合同。 他们通常会提供一定程度的担保，但通常要收取更高的费用。 固定年金将根据合同支付预定金额。 可变年金允许您将资金投资于股票，债券，基金等。年金没有收入或缴款限制。
两者都具有潜在的税收优势和延期增长。
