交易者可以利用广泛追踪芝加哥期权交易所（CBOE）波动率指数（VIX）的交易所交易基金（ETF），利用股票市场的波动性峰值，例如去年2月和12月出现的剧烈波动。 VIX被许多交易员称为“恐慌表”，代表了股市对30天前瞻性波动的预期。
那些想做空市场的人也可以使用与波动性相关的ETF，因为VIX通常与标准普尔500指数有反比关系。 在CBOE概述的数据中，VIX大约有80％的时间与标普500指数相反。
波动率指数连续第13个交易日从开盘跌落，周三小幅反弹。 定制投资集团的分析师指出，根据彭博社最近的一篇文章，标普500指数连续至少连续10个交易日下跌后，一周标准普尔500指数的预期中值为负。
如果市场参与者在短期内看到波动性增加且股价相应下跌，则应将这三只VIX ETF加入他们的关注清单。 由于三支基金均处于关键技术支持之下，现在可能是一个押注一月份反弹的机会时机。
iPath S&P 500 VIX ST期货ETN（VXX）
iPath S&P 500 VIX ST期货ETN（VXX）创建于2009年，旨在追踪S&P 500 VIX短期期货指数。 该基础指数提供了平均一个月到期的CBOE波动率指数敞口。 VXX的价差为0.02％，平均每日美元交易量超过17亿美元，这使其成为即日交易者和摆动交易者的合适工具。 截至2019年1月18日，该基金收取0.89％的管理费，拥有8.845亿美元的净资产，由于新年的动荡消退，年初至今已下跌近20％。 交易者应注意，此ETN将于2019年1月30日致电。
VXX在4月至9月间稳定下降，在第四季度之前上升了83％。 ETN最近回撤至38美元水平，在该位置从宽的对称三角形图案的上趋势线获得支撑。 决定做多的交易者应考虑在回升至12月高点时预定利润，并将止损定单定位在200天简单移动平均线（SMA）以下。
ProShares Ultra VIX短期期货ETF（UVXY）
ProShares Ultra VIX短期期货ETF（UVXY）于2011年推出，管理资产（AUM）为2.616亿美元，旨在为标准普尔500 VIX短期期货指数提供每日一半的敞口，其中包括第一个月和第二个月的VIX期货头寸，加权平均期限为一个月。 尽管其昂贵的1.90％的费用比率会侵蚀长期持有的利润，但紧密的价差和深厚的流动性使其成为交易者的理想选择。 截至2019年1月18日，UVXY全年下跌28.72％。
在12月图表上出现看涨的“金叉”信号后，ETF暂时继续走高。 但是，自那时以来，该基金已撤回高概率交易区域。 价格从下行趋势线延伸到2018年4月初和200日均线59美元处获得支撑。 连接几个摆动低点的短期上升趋势线增加了进一步的支撑，可能会发生向上逆转。 那些以当前价格购买的人应该在90美元附近设定一个获利指令，在该价格基金可能会遇到12月波动高点的阻力。 考虑在12月4日的广泛交易日下方设置止损以保护交易资本。
VelocityShares Daily 2x VIX短期ETN（TVIX）
VelocityShares Daily 2x VIX短期ETN（TVIX）成立于2010年，力图复制标准普尔500 VIX短期期货指数日均表现的两倍，该指数与UVXY所使用的基准相同。 每天有超过1400万股易手，这为希望利用杠杆押注波动性将重返股市的交易者提供了充裕的流动性。 交易者应注意，该基金的发行人瑞士信贷集团（CS）如果不能有效地对冲头寸，可能会停止TVIX的交易。 截至2019年1月18日，ETN的费用比率为1.65％，资产管理规模为4.768亿美元，年初至今回报率为-35.92％。
TVIX的图表显示了与上述基金类似的价格走势。 尽管TVIX的股价低于200天均线，但它从45美元的多个趋势线中获得了重要支撑。 保守的交易者可以决定在执行交易之前等待看涨的反转烛台图案（例如锤子或穿刺线）打印。 考虑使用10美元的止损和35美元的利润目标，该目标提供了有利的1：3.5风险/回报比率（10：35美元）。
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