投资别人的钱的四个基本指示

管理他人资金的顾问必须遵守金融业监管局（FINRA）规则2111，以确保其适用性。该规则于2011年10月7日生效，法律上要求顾问为客户的最大利益服务。为了遵守规则并确定适用性，顾问必须考虑客户的风险承受能力，偏好和个性，财务状况和投资目标。

重要要点

作为财务顾问，管理他人的资金要承担很多道德和监管责任。将客户投入正确的投资意味着适当的风险水平和时间范围，很可能满足客户的财务目标。对于个人偏好或客观财务状况（或两者）而言，风险过高的投资可能会导致投资不当。

顾问们知道了解客户的风险承受能力至关重要。换句话说，他们承受损失的能力。例如，对于不能承受失去本金损失的投资者来说，投资股票甚至大多数固定收益投资可能不合适。但是，能够更好地处理亏损的投资者从长远来看具有更大的潜力产生更高的收益。

时间跨度还可以与客户应承担的风险相关。例如，具有20年时间范围的客户可能具有较高的风险状况，因为从长期来看，回报可能会平均到历史市场回报。计划在五年内退休的客户应具有较低的风险状况，因为他们有更少的时间从低迷的市场中恢复过来。

顾问在确定适当的投资时通常会忽略客户的偏好和个性。如果客户相对较不熟悉投资，则应避免使用复杂的策略，例如期权或衍生品。他们必须教育新投资者关于每种投资的运作方式，以便他们了解投资组合中正在发生的事情。

顾问还应该知道客户对任何一个行业或公司是否有负面意见。例如，在不了解客户意见的情况下投资酒精或烟草公司可能会导致投资关系出现问题。如果客户要求调查“对社会负责”的资金，这是向您展示超出其财务目标的理解的好方法。

可以说，了解客户当前的财务状况是这四个要点中最重要的。高税级的客户通过投资市政债券或递延税款的储蓄工具可能比低税级的客户受益更多。了解客户的流动性需求至关重要。如果客户需要能够立即使用这笔钱，顾问可能会避开年金或长期债券之类的投资工具，因为提早退出这些投资可能会导致投降罚款或负定价。

传统上，大多数人认为投资是一种赚钱或赚取利息的方式，但却忽视了投资目标的设定。为客户提供投资目标可以帮助他更好地了解自己想要达到的目标。例如，一位知道一对年轻夫妇的目标是为孩子的大学教育付费的顾问可能会建议529大学储蓄计划。

知道客户的需求不仅可以建立关系中的信任，而且可以更好地使顾问在整个过程中对其客户资料进行更改，以确保计划始终如一。

总体而言，投资专家在提出投资建议之前需要了解客户。收集的信息越多，顾问就越有能力选择适当的投资。不知道客户可能导致不合适的投资建议或客户本金损失，并可能违反FINRA规则2111。