什么是90/10策略？
传奇投资者沃伦•巴菲特（Warren Buffett）发明了退休储蓄投资的“ 90/10”投资策略，该方法涉及将90％的投资资本投入计息工具，从而降低投资风险程度，同时将剩余的10％分配给资金用于较高风险的投资该系统是一种相对保守的投资策略，旨在在整体投资组合中产生更高的收益。根据这种方法，支持者声称潜在的损失通常仅限于高风险投资的10％但是，很大程度上取决于所购买的计息债券的质量。
重要要点
- 在市场下滑期间，90/10战略可以避免潜在的破坏性影响。 这种方法也被称为“ 90/10碰撞保护策略”。有人建议退休的个人必须保留自己的积蓄。
如何应用90/10策略
90/10策略的典型应用是将短期国库券用于投资组合中90％的固定收益部分。 剩余的10％的投资用于股票，指数期权或认股权证等高风险证券。
例如，拥有100, 000美元投资组合的投资者选择采用90/10策略，则可以将90, 000美元投资于一年期国库券，年收益率为4％。 剩余的10, 000美元用于购买标准普尔500指数中列出的股票或股票，或者用于指数基金。
当然，“ 90/10”规则只是建议的基准，可以轻松修改该基准以反映给定投资者对投资风险的承受能力。 风险承受能力较高的投资者可以根据方程式调整更大的股权比例。 例如，处于风险频谱高端的投资者可以采用70/30甚至60/40的拆分模型。 唯一的要求是，投资者应将投资组合资金中的较大部分专用于更安全的投资，例如评级为A或更高的短期债券。
计算90/10策略年度收益
要计算此类投资组合的回报，投资者必须将分配乘以回报，然后将这些结果相加。 使用上面的示例，如果标准普尔500指数在一年结束时返回10％，则计算结果为（0.90 x 4％+ 0.10 x 10％），得出4.6％的收益。
但是，如果标准普尔500指数下跌10％，则使用计算得出的投资组合的总收益在一年后为2.6％（0.90 x 4％+ 0.10 x -10％）。 （有关阅读，请参阅“沃伦·巴菲特的90/10资产分配声音吗？”）
真实的例子
巴菲特不仅在理论上倡导90/10计划，而且还积极地将这一原则付诸实践，据《财富》杂志报道。 最值得注意的是，作为他妻子遗嘱中规定的妻子信托和财产规划指令。 他曾经解释过：
“我在此提供的建议基本上与我在遗嘱中提出的某些指示相同。 一项遗赠规定，将现金交付给受托人以谋求我妻子的利益。 我对受托人的建议再简单不过了。 将10％的现金用于短期政府债券，将90％的现金用于极低成本的标准普尔500指数基金。 短期政府中10％的原因是，如果市场存在一段可怕的时期，而她每年要撤出3％或4％，则可以将其从中撤出，而不是在错误的时间出售股票。 她会做的很好。 它是低成本的，它从事着许多出色的业务，并且可以自理。”
