什么是活跃交易？
活跃交易是指根据价格的短期变动买卖证券以快速获利。 目的是仅在短时间内保留该职位。 活跃交易没有精确的时间度量。 每天进行数十或数百笔交易的日间交易员将非常活跃，而每隔几天开仓或平仓的摆动交易员也可能被视为活跃交易员。
重要要点
- 活跃交易正试图从短期价格波动中获利。活跃交易者的意图是仅在短时间内持有交易;日交易者，黄牛和摇摆交易者均被认为是活跃交易者，而黄牛和日交易者则被认为是活跃交易者。比摇摆交易者活跃。
了解活跃交易
活跃的交易试图从高度流动的市场中的价格变动中获利。 因此，活跃的交易者通常将注意力集中在股票，外汇交易，期货和具有大量交易量的期权上，这使他们可以轻松地进出仓位。
活跃的交易者通常使用大量交易来获利，因为短期内可能发生的价格波动往往相对较小。 他们还将根据情况使用各种订单类型。 为了获得突破，他们可以使用停止指令。 例如，如果在$ 50处有阻力，他们可以在$ 50.05处设置买入止损订单，如果价格突破$ 50并达到$ 50.05，则发出买入订单。
止损订单（一种用于限制损失的止损订单）有助于在价格逆向交易者的情况下保持可管理的损失。
为了获得有利的价格，活跃交易者可以使用限价单。 如果股票的交易价格为30美元，但交易者想看看他们是否可以在快速下跌时以29.50美元的价格买进，他们可以以29.50美元的价格下达限价买单。 同样，他们可以发出限价卖单以31美元的价格平仓。
这样的订单使活跃的交易者可以在不必每天第二天观察价格的情况下进行买卖。 他们设置了订单，并知道如果价格达到这些水平，他们的订单将触发。
由于活跃的交易者在短时间内进行交易，因此基本或经济方面通常在交易中不起作用。 相反，技术和统计分析将发挥更大的作用，许多活跃的交易者基于价格行为或技术指标或概念进行交易。
积极的交易策略
活跃交易者通常分为三类。 尽管每个类别的交易员都是短期交易者，但他们倾向于在不同的时间范围内交易不同的金额。
日内交易涉及在同一交易日内买卖证券，通常是为了利用预期会影响股票价格的特定事件。 例如，当日交易者可能会在公司公布收益或中央银行改变利率后交易价格波动。 这些交易者通常会使用一分钟，五分钟或十五分钟的图表。
剥头皮交易使用大量交易以在短期内利用小的价格差异。 例如，交易者可能会利用报价经纪人图表和一分钟图表，利用外汇经纪商提供的巨大杠杆作用，从微小的价格波动中获利。 许多自动和定量交易策略都属于剥头皮类别。
摇摆交易涉及持仓数天至数周。 摇摆交易者正在利用每小时，四小时和/或每日价格图表上发生的价格变动。
主动交易与主动投资相比
虽然听起来很相似，但活跃的交易和活跃的投资却描述了不同的市场方法。 积极投资是指寻求重新安排证券投资组合的投资者或基金经理从事的活动。 主动投资者不断寻求alpha，即主动管理投资组合的收益与指数，基准或类似被动投资策略之间的差额。
与被动投资相反，被动投资的支持者经常提到主动交易者很少胜过被动指数基金。 这主要是由于佣金和活跃交易成本的增加。 就是说，许多交易者的表现通常都优于指数，这就是为什么活跃交易之所以具有这种吸引力的原因，是因为它具有高回报（和更高风险）的潜力。
活跃交易比活跃投资的期限短。 虽然投资者可能很活跃，但他们通常打算担任多年职位。 活跃的交易者对短期交易感兴趣。
一分钟图表上的活跃交易示例
活跃的交易者使用不同策略的负载。 即使是在即日交易者中，也不大可能有两个交易者完全一样。 下图显示了基于价格行为的日间交易者如何交易SPDR S&P 500（SPY）的一分钟图。
在示例中，交易者正在观察趋势的发展。 在下降趋势中：较低的摆动高点和较低的摆动低点。 在上升趋势中：较高的摆动高点和较高的摆动低点。
他们等待整合，然后向趋势方向强劲回撤。 如果价格逆转它们，则亏损退出。 当价格再次巩固时，或者当价格开始至少逆着趋势方向剧烈移动至少一分钟时，它们便以获利退出。 箭头标记箭头方向的交易，而“ x”标记交易的出口。
交易视图
在三个小时的时间内，打开和关闭了七笔交易，总共进行了14笔交易。
第一笔交易是赢家，第二笔交易是输家，第三笔交易是赢家，第四笔交易是小利润，第五笔交易是小亏损，第六和第七位都是赢家。 像任何交易者一样，活跃的交易者只是在试图从总体上赚取比他们损失的更多的钱。 由于在进行活跃交易时佣金和费用会迅速增加，因此赢利必须足以克服这些费用。
讨论的策略仅用于演示目的。
