什么是Alt-A？
Alt-A是按揭类别，其风险简介介于主要和次要之间。 由于出借人定制的准备金因素，它们可以被视为高风险。
自金融危机以来，Alt-A贷款介于主要和次贷信贷质量之间，其发起质量和数量均得到改善。
了解Alt-A
在贷款人的风险管理多元化中通常考虑使用Alt-A贷款。 从历史上看，这些贷款因违约率高而著称，其广泛的违约率是导致2008年金融危机的关键因素。
重要要点
- Alt-A借款人的风险通常介于次贷和次贷之间.Alt-A贷款在金融危机期间很受欢迎，并且由于多德-弗兰克（Dodd-Frank）监管和经济改善而自此以来有所改善。 与优质贷款相比，Alt-A贷款通常具有更高的贷款价值，债务对收入和较低的首付，具有较高的风险，因此具有较高的利率。
Alt-A的优缺点
尽管Alt-A贷款在抵押贷款市场上已不那么普遍，但它们仍然是贷款人选择的一类借款人，因为他们愿意承担风险，因此选择提供贷款。 除了新规定中规定的较低的文件标准外，这些贷款还具有其他替代特征。
这些特征包括较高的贷款对价值比率，较低的首付和较高的可接受的债务与收入比率。 债务收入比通常高于标准的36％，甚至可能超过43％。
替代特征可以帮助一些信用评分较高但收入较低的借款人获得住房抵押贷款。 这些贷款也使贷方受益，因为它们收取更高的利率并有助于增加收益。 总体而言，Alt-A贷款仍然比优质抵押贷款具有更高的风险，并且在经济不景气到来时，很容易遭受违约激增的冲击。
Alt-A与金融危机
与Alt-A贷款相关的较高风险之一是较少的贷款记录。 这些类型的贷款在导致2008年金融危机之前尤为突出。 Alt-A贷款的贷款人发行这些贷款时，没有大量的收入证明文件，也没有来自借款人的就业证明。 Alt-A贷款是导致次贷危机的重要因素，次贷危机在2008年达到顶峰，许多借款人拖欠抵押贷款。 为应对危机的影响而实施的多德-弗兰克（Dodd-Frank）法规帮助改善了在这些新法规之前普遍存在的文档和验证漏洞。
多德-弗兰克（Dodd-Frank）法规要求对所有类型的贷款（尤其是抵押贷款）提供更多的文档。 立法已经制定了关于合格抵押贷款的规定，合格抵押贷款是符合特定标准的高质量抵押贷款，因此有资格在一级市场和二级市场上享受特殊待遇。
