熊市通常是经济疲软和整体证券价值下降的迹象。 在这段时间里，消费者对金融资产和整个经济的看法趋于悲观。 在熊市中，投资者总是倾向于寻找可以更好地保护其投资的地方，或者向其投资组合中添加哪些投资工具以减轻对股票和股权投资的打击。 投资者通常在这些困难时期寻找的产品是更稳定，能够产生收入的债务工具，例如存款证（CD）。 但是，CD确实对熊市有很好的保护作用吗？ 请仔细阅读，找出答案。
什么是CD？
存款证明是在金融机构中按特定固定利率的中短期存款。 向您保证本金加上到期日的固定利息，这是学期结束。 期限不同，但是通常可以购买三个月，六个月，九个月或一到五年的CD。 一些银行甚至具有较长期的CD。 您需要四处逛逛，以找到当前可用的最佳CD速率，因为它们经常变化。
CD被视为定期存款，因为购买者同意在购买时在特定时期内将其存款留在银行。 请确保您有能力在一定期限内放掉部分资金，然后再购买CD，因为如果购买者决定在到期前取回押金，则他或她将承担罚款的责任，具体金额视情况而定从仅仅一周的利息到一个月或六个月的利息。 开CD帐户时必须披露任何费用或罚款金额。
期限到期前提款的一个主要缺点是，所施加的罚款不仅会减少利息，还会减少本金。 如果您购买了13个月的CD并决定在三个月内兑现，则会发生这种情况。 该CD的罚款将是还清六个月的利息。 不幸的是，您的CD甚至还没有赚到那么多的利息-因此，罚款将计入您的本金金额。
尽管CD被视为低回报投资，但即使市场利率降低，也可以按特定利率保证回报。 典型的CD不能防止通货膨胀，因此，在购买CD时，请尝试购买高于通货膨胀率的CD，以使您物有所值。 CD的期限越长，利率越高。 尽管CD的利率在债务工具市场中并不是最高的，但是CD的利息要比大多数货币市场账户和储蓄账户高。
CD与库存
股票往往具有比大多数证券更高的回报率，但这是因为涉及更高的风险。 如果一家公司度过了艰难时期，那么股东将是第一个感受到它的人。 如果股票由于管理不善或产品或服务缺乏公共利益而损失价值，则您的投资组合价值可能会受到损害。 但是，如果公司确实做得很好，您从其股票价值中获得的回报可能会大大高于通过CD投资获得的回报。
在大萧条及其后果期间，股市经历了动荡的变化，给一些股东造成了巨大损失。 CD是一种选择，可以通过提供稳定的收入来保护您的投资免受动荡。 尽管从这些投资中获得的回报通常不会比股票所提供的回报高，但是它们可以充当“缓冲”来平衡您的投资组合，并在市场下跌时保持其浮动。
由于CD利率锁定了一定时间，因此购买时商定的利率是CD会获得的利率，尽管市场表现可能很差。 另外，与股票和其他各种投资工具不同，CD几乎总是被保险。
保障保障
CD主要是一种安全的投资。 银行保证他们返还到期时获得的本金和利息。 联邦存款保险公司（FDIC）为每个受保银行的每个存款人提供最高25万美元的存款证明。 这意味着如果银行破产，它将保证您的CD投资的支付。 国家信用社管理局（NCUA）为其受保信用社提供相同的目的。
知道要为银行倒闭提供多少保险至关重要，尤其是在股市表现不佳的情况下。 正是在这些时期，投资者倾向于更深入地研究保险投资。 FDIC和NCUA都不为股票，债券，共同基金，人寿保险，年金或市政证券提供保险。
在搜索CD产品时，最好检查提供CD的银行的运作情况。 FDIC维护着可能陷入困境的银行的监视清单。 但是，据FDIC称，它从未向公众发布有关金融机构安全的评级。 为了了解银行的表现，消费者需要访问FDIC网站上提供的几种金融机构评级服务的清单。 有关更多信息，请访问FDIC.gov，并在NCUA.gov上查看详细的信用合作社数据。
除了商业银行，储蓄所和信用合作社之外，您还可以通过经纪公司或在线帐户购买CD。 通过经纪账户购买的一个缺点是经纪人被视为交易的第三方–它是从银行购买CD并将其出售给您。 如果银行倒闭，则将需要更长的时间来取回您的钱，因为该请求将必须通过经纪行而不是直接发送给银行。
CD梯
如果正确完成，CD梯形图可以提供灵活的安全毯。 阶梯交易有助于降低风险，同时提高回报，因为它使您可以继续投资可用的最高评级CD。 方法是使用您的资金购买不同期限和利率的CD。 运作方式如下：
启动CD阶梯时，请在本地或不同州研究最佳汇率。 假设您的最低计息储蓄帐户中有$ 5, 000。 因为您想充分利用固定资产，所以您决定利率为3％的CD更具吸引力。 不要使用紧急情况所需的钱。 在您确定这是金钱之后，您就可以锁定一段时间，继续前进，开始自己的阶梯。 您可以先购买五张不同利率和到期日期的CD。 例如，阶梯可以包括购买以下CD，每张CD的价格为1, 000美元：
- 利率为3％的一年期CD利率为3.5％的两年期CD利率为3.7％的三年期CD利率为3.9％的四年期CD利率为4.1％的五年期CD
当第一张CD到期时，您将具有灵活性，可以通过将其滚动成较高CD利率进行再投资或套现。 在梯形图中，您将其翻转。 当CD到期时，将其转换成更高评级的五年CD。 当您的第二年CD到期时，请将其转换为另一张五年期高评级CD，并继续执行相同操作，直到将所有初始CD都转换为CD。 由于阶梯中的CD每年都会到期，因此您将始终有可用的流动资金。 这样阶梯化的好处是，通过滚动到更长的五年CD中，您将始终获得最高的利益。
税收后果
您在CD整个期间所赚取的利息是应纳税的。 税款取决于您的税级。 根据美国国税局（IRS）的规定，您必须每年报告在存款单上赚取的总利息。 即使CD上的利息不是直接支付给您的，您也要按当年的收入纳税。 利息收入被视为普通收入，应课税。
底线
CD是相对安全的投资。 如果管理得当，无论股票市场状况如何，他们都可以提供稳定的收入。 在考虑购买CD或启动CD阶梯时，请始终考虑将来可能需要的紧急资金。 阶梯交易可以通过在熊市（或其他任何市场）上为您提供稳定的利息收入来帮助保护您的投资，但要确保您有能力在CD期限内没有该钱，并对您的机构进行调查决定购买。
