亚洲期权是一种期权类型，其中收益取决于特定时期内标的资产的平均价格，而标准期权（美洲和欧洲）则取决于特定时间标的资产的价格及时（成熟度）。 这些选项允许购买者以平均价格而非现货价格购买（或出售）基础资产。
亚洲期权也称为平均期权。
解释“平均”一词有多种方法，需要在期权合约中指定。 通常，平均价格是标的资产价格在离散间隔内的几何或算术平均值，这也在期权合约中指定。
由于平均机制，亚洲期权的波动性相对较低。 一段时间内暴露于基础资产的贸易商（例如消费者和商品供应商等）使用它们。
分解亚洲期权
亚洲期权属于“异国期权”类别，用于解决普通期权无法解决的特定业务问题。 它们是通过以较小的方式调整普通选项而构造的。 总体而言（但并非总是如此），亚洲期权的价格要低于其标准期权的价格，因为平均价格的波动性小于现货价格的波动性。
典型用途包括：
- 当企业关注一段时间内的平均汇率时，某个时间点的单一价格可能受到操纵，基础资产的市场高度波动时，由于市场交易薄弱导致定价效率低下时（低流动性市场）。
这种类型的期权合约具有吸引力，因为它的价格往往低于普通的美国期权。
亚洲期权示例
对于使用算术平均和30天周期进行数据采样的亚洲看涨期权。
11月1日，交易者购买了股票XYZ的90天算术看涨期权，行权价为22美元，其平均基于每30天周期后的股票价值。 30、60和90天后的股价分别为$ 21.00，$ 22.00和$ 24.00。
算术平均值（均值）为（21.00 + 22.00 + 24.00）/ 3 = 22.33。
利润是平均减去行使价22.33-22 = 0.33或每100股合约33.00美元。
与标准期权一样，如果平均价格低于行使价，则损失仅限于为看涨期权支付的权利金。
