什么是属性偏差？
属性偏差是定量技术或模型的特征，用于选择具有相似基本特征的投资工具。 大多数投资模式将倾向于属性偏见，因此投资者在选择均衡投资组合时应意识到这一点。
属性偏差不应与自我归因偏差混为一谈。
重要要点
- 属性偏差描述了一个事实，即使用一种预测模型或技术选择的证券往往具有相似的基本特征。属性偏差只是可能发生的特征，除非模型和技术经过专门设计而不包含此类特征。
了解属性偏差
属性偏差描述了一个事实，即使用一种预测模型或技术选择的证券往往具有相似的基本特征。 这是有道理的，因为寻找特定数据点集的模型只会返回具有这些相似参数的投资工具。
属性偏差既不是正面也不是负面。 除非模型和技术经过专门设计以不包含它，否则这仅仅是可能发生的特征。 使用具有属性偏差的模型选择投资组合的危险在于，投资组合可能包含相似的证券，这可能会加剧市场下滑。 属性偏差导致投资组合不平衡。 大多数投资者喜欢平衡的投资组合，以保护自己免受市场突然或极端的波动影响。
纠正属性偏差并选择均衡投资组合的一种方法就是简单地使用几种不同的模型来选择证券，并对每种模型使用不同的参数。 每个模型都有属性偏差，但是由于投资者平衡了不同模型的参数，因此即使每个较小的证券子集都没有，投资组合也会保持平衡。
属性偏差示例
假设您是一位投资者，希望建立一支股票组合，使其收入每年增长20％以上，并且收益不断增长。 您还可以添加技术因素来查找近期表现也很不错的股票。 通过设置这些参数，您可以使投资组合处于表现相似的股票集中。 也许您的投资组合在诸如全权委托和技术等增长领域很重。 如果这些行业面临增长的轮换，那么由于过度集中，您可能会遭受巨大损失。
属性偏差与自我归因偏差
属性偏见是指为投资组合选择金融工具的方法中的偏见，而自我归因偏见是指一个人可能会导致他们认为自己在业务，选择投资或其他财务状况方面取得成功的偏见。因为自己的个人特点。 自我归因偏见是一种现象，其中一个人无视运气或外在力量对自身成功的作用，而将成功归因于自己的优势和工作。
属性偏差是一个中立的概念，用作描述如何选择一组证券的信息的描述符。 如果属性偏差导致投资组合出现问题，则了解其存在可以纠正这些问题。 相比之下，自我归因偏见是一种负面现象，对于具有自我归因偏见的人，短期内可能会导致技能缺陷，长期而言会导致失败。 它本质上是消极的，如果该人想要保持成功的投资，管理或任何其他商业或金融活动的成功，则需要进行纠正。
