目录
- #1不了解投资
- #2爱上一家公司
- #3缺乏耐心
- #4投资额过多
- #5尝试市场时机
- #6等待收支平衡
- #7无法多元化
- #8让情绪规则
- 如何避免这些错误
- 底线
我们大多数人在某个时候或另一件事上都发生了这种情况：您在鸡尾酒会上享受着您的饮料和开胃小菜，而“吹牛”则以您的方式发生。 您知道他会吹嘘自己的最新“巨大成就”。 这次，他在Widgets Plus.com（最新，最出色的家用小工具在线营销商）中担任了长期职位。 您会发现他对公司一无所知，仍然完全被它迷住了，并已将其投资组合的25％投入其中，希望他能迅速将自己的资金增加一倍。
尽管您不愿意听到他的无人驾驶飞机，但您知道他已经犯了至少四个常见的投资错误，并且开始希望他这次可以上课，这让您感到自满和自鸣得意。 除了常犯的四个错误外，本文还将介绍其他四个常见错误。
#1不了解投资
全球最成功的投资者之一，沃伦·巴菲特（Warren Buffett）告诫不要对您不了解的企业进行投资。 这意味着，如果您不了解业务模型，则不应购买公司的股票。 避免这种情况的最好方法是建立交易所交易基金（ETF）或共同基金的多元化投资组合。 如果您确实投资了单个股票，请确保在投资之前完全了解这些股票代表的每个公司。
#2爱上一家公司
很多时候，当我们看到自己投资的公司表现良好时，很容易会爱上它，而忘记了我们购买股票作为投资。 永远记住，您买这股票是为了赚钱。 如果任何促使您购买公司股票的基本面发生变化，请考虑出售股票。
#3缺乏耐心
稳步前进的力量有多少次迫在眉睫？ 通常在健身房，学校或您的职业生涯中，缓慢而稳定都是最重要的。 那么，为什么我们期望它与投资有所不同呢？ 从长远来看，缓慢，稳定，纪律严明的方法比最后一刻的《冰雹玛丽》剧本要走得多。 期望我们的投资组合做的不是设计目标，这是灾难的根源。 这意味着您需要在每只股票会遇到的长度，时间和增长方面保持现实的期望。
#4投资额过多
周转率或跳入或跳出职位是另一个杀手。 除非您是受益于低佣金率的机构投资者，否则交易成本可能会吞噬您-更不用说短期税率以及错过良好投资的长期收益的机会成本。
#5尝试市场时机
市场时机，营业额的邪恶表亲，也杀死了回报。 成功地把握市场时机极为困难。 甚至机构投资者也常常无法成功地做到这一点。 Gary P. Brinson，L。Randolph Hood和Gilbert Beerbower进行的一项著名研究“投资组合绩效的决定因素”（《 金融分析师杂志》， 1986年）涵盖了美国养老基金的收益。 该研究表明，平均而言，近94％的收益随时间的变化是由投资政策决定所解释的。 用外行的话来说，这表明，通常来说，投资组合的大部分回报可以由您做出的资产分配决定来解释，而不是通过时间甚至证券选择来解释。
#6等待收支平衡
收支平衡是确保您损失自己可能赚到的任何利润的另一种方式。 这意味着您正在等待卖出亏损者，直到其恢复到原始成本基础为止。 行为金融学将其称为“认知错误”。 由于未能实现亏损，投资者实际上在两种方式上亏损。 首先，他们避免出售失败者，失败者可能会继续下滑，直到失去价值为止。 其次，存在那些可能更好地利用这些投资美元的机会成本。
#7无法多元化
虽然专业投资者可以通过投资一些集中头寸来产生alpha（或基准之上的超额收益），但普通投资者不应尝试这样做。 坚持多元化原则。 在建立ETF或共同基金投资组合时，请记住将风险敞口分配给所有主要领域。 在建立单个股票投资组合时，请分配到所有主要部门。 根据一般经验，任何一项投资的分配比例不得超过5％至10％。
#8让情绪规则
也许，投资回报的第一杀手是您的情绪。 恐惧和贪婪统治市场的公理是真的。 不要让恐惧或贪婪超越你。 着眼于大局。 股票市场的回报可能会在较短的时间内大幅偏离，但从长期来看，大型股票的历史回报平均可以达到10％。 请意识到，在很长的一段时间内，您的投资组合的回报应该不会偏离那些平均水平。 实际上，您可能会从其他投资者的不合理决定中受益。
如何避免这些错误
以下是一些其他避免这些常见错误并保持投资组合正常的方法。
制定行动计划
主动确定您在投资生命周期中的位置，您的目标是什么以及达到该目标需要投资多少。 如果您不具备执行此操作的资格，请寻求信誉良好的财务计划师。 记住为什么要进行投资，这会激发您节省更多的钱，并且可能会发现更容易确定投资组合的正确分配。 调整您对历史市场回报的期望。 不要指望您的投资组合能在一夜之间使您致富。 随着时间的推移，一致的长期投资策略将创造财富。
将计划自动执行
随着收入的增长，您可能需要添加更多。 监控您的投资。 在每年年底，查看您的投资及其业绩。 根据您的生活状况，确定您的权益与固定收入之比应保持不变还是改变。
有一些好玩的钱
我们所有人都会被有时花的需求所吸引。 这是人类状况的本质。 因此，与其尝试战斗，不如继续努力。 拨出您的“有趣的投资钱”。 您应将此金额限制为不超过投资组合的5％。 不要使用退休金。 始终向信誉良好的金融公司寻求投资。 由于有些人可能将此特定过程与赌博进行比较，因此请遵循您在赌博中所遵循的相同规则。
- 将损失限制在您的本金范围内（例如，不要卖出您不拥有的股票的看涨期权），准备损失100％的投资，选择并坚持预定的限额来确定何时离开。
底线
错误是投资过程的一部分。 了解它们是什么，何时提交它们以及如何避免它们，将帮助您成功地成为投资者。 为避免犯上述错误，请制定周到，系统的计划并坚持下去。 如果您必须做一些疯狂的事情，请预留一些您准备完全失去的好玩的钱。 遵循这些准则，您将可以很好地建立投资组合，从长远来看将提供许多可观的回报。
