什么是弹性付款ARM
灵活的付款ARM（也称为期权ARM）是一种浮动利率抵押贷款，允许借款人每月从四个不同的付款选项中进行选择：30年的全额摊销付款； 15年的全额摊销款项； 仅支付利息或不支付每月利息的所谓最低支付额。 消费者金融保护局（CFPB）在2014年通过新的合格抵押（QM）标准有效淘汰了灵活支付ARM。
细分灵活支付臂
灵活支付ARM在2007年至2008年的次贷危机之前（房价迅速上涨）很受欢迎。 抵押贷款的介绍性利率非常低，通常只有1％，这使许多人认为自己负担得起的房屋超出了他们的收入所暗示的水平。 但是预告率只有一个月。 然后，利率重置为诸如韦尔斯储蓄成本指数（COSI）加上保证金的指数，通常会导致“付款冲击”。
使用新的利率，借款人可以选择按常规的30年期抵押贷款支付，或者选择更大的，更快的15年期支付贷款。 实际上，很少有借款人这样做。 在第一个月之后，大多数人选择了只付利息，或者选择了最低每月还款额，这似乎很多。 许多借款人不明白，未付的利息会增加到贷款余额上，这一过程称为负摊销。 当房价暴跌时，借款人发现他们所欠的抵押贷款超过了房屋的价值。
细节使许多房主陷入困境
期权ARM也有很多精美的字样，许多借款人对此一无所知。 例如，大多数期权ARM的摊销上限为负数，这意味着借款人只能支付最低还款额，直到贷款价值达到原始金额的110-115％。 最低付款额也逐年增加，有时增加的百分比似乎并不多，但很快就增加了。 而且，只付利息的付款方案通常只在头十年有效。 短短几年后，许多房主看到他们的贷款付款增加了一倍以上。
为了阻止银行写出可能会使房主破产的贷款，CFPB于2014年建立了“合格抵押贷款”计划。在该计划下，某些类型的稳定抵押将获得该机构的QM批准，并有资格在发生违约的情况下对开证行提供更好的保护。 。 由于从未获得过QM批准，如弹性付款ARMs的负摊销贷款，因此银行在很大程度上放弃了它们，转而使用更传统的ARMs和固定利率抵押贷款。
