对于大多数人来说，股票期权是他们基本薪酬的补充，并且如果公司表现出色，就有机会获利。 但是，每年估计有超过10％的价内期权在未行使的情况下到期。 期权所有者所犯的其他一些错误包括：提前出售既得股票，错过未来升值，在期权价值升值时不采取行动保护收益，等到最后一刻并在期权到期时行使期权，直到他们未计划税收到期，并且不考虑风险和投资组合多元化问题。 我们将帮助您最有效地管理股票期权。
首先是第一件事。 有两种具有不同规则和税收问题的股票期权：激励股票期权（ISO）和不合格股票期权（NSO）。 实施任何措施之前，重要的是要了解ISO和NSO的税费。
税收
根据ISO，在您行使期权并持有股票之前，除非您实际出售股票或进行非出售取消资格处置，否则不承担任何税收义务。 当您出售股票时，您所支付的金额与您从出售中获得的金额之间的差额被征税为资本收益（或损失）。 为了有资格获得长期资本收益待遇，您必须从行使之日起至少一年零一天持有ISO股份。 如果您在不到12个月的时间内出售股票，您将获得应税普通收入，该收入应缴纳联邦，州，地方和社会保障税。 应纳税额（或损失）通常以行使日的公允市场价值与期权价格之间的差额计量。 但是，采用ISO可能会触发替代最低税（AMT）。
行使NSO时，您有两种情况要缴税：行使时和出售股票时都要缴税。 行使时的任何收益均作为普通收入征税。 如果您持有该股票并在将来某个时候出售它，则您将对任何额外的增值（即从行权价格中的任何股票增值）支付资本利得税。 重要的是要记住，只有在自行使之日起持有该股票超过一年的情况下，才适用长期资本收益处理。
策略
如果您有股票期权，请考虑以下策略：
- 无现金交易，其中以预定的价格或到期日行使既得期权。 通过无现金锻炼，无需花钱。 行使认股权并立即出售股票。 净收益（市场价格减去期权成本，交易费用和税金）将在几天后存入您的帐户。无现金持有是指您行使足够的期权来购买剩余股份而不使用额外现金。 在此策略中，您同时行使和出售足够的股票以支付行使期权（和税收）的成本。 您将收到剩余的股份，任何零碎股份将以现金支付。制定计划以跟踪标的股票的价格，并在到期前或以设定的目标价格有系统地行使既定的价内期权来获取收益。 如果股价继续上涨，请继续行使其他期权。 在这种情况下，您不希望税收来决定。 您可以更好地行使期权，并将股票转移到经纪账户，如果股票价格突然暴跌，您可以下达止损单以保护收益。 请记住，如果股票价格暴跌而期权没有得到执行，您将不会有任何收益。选择行使期权来帮助管理税收。 行使期权时，大多数公司预扣一些税款。 但是，这可能不足以支付您的全部税款。 如果在1月，2月或3月行使期权，则该股票可以持有12个月，从而可以出售股票并接受资本利得税待遇，然后在下一个日历年出售以帮助支付应付的任何税款。 例如，在2016年2月行使期权，然后在2017年3月出售股票。首次行使的2016年税款要到2017年4月才到期。如果使用此策略，请确保下达止损单，以防股票价格下降。 当然，任何收益都将作为普通收入征税，但您不必拿出其他资金来承担您的纳税义务。如果计划允许，请考虑换股。 在这种策略中，期权行权是使用您已经拥有的公司股票来资助的。 股票掉期是一种延税交易。 您交出足够数量的股票以等于您计划行使的期权的行使价。 旧股的成本基础和持有期限转入新股。 任何其他讨价还价的内容将是应税收入。 这样可以避免因旧股未实现升值而产生的任何税收责任，直到最终售出股票为止。 它还将提供资金来行使期权而不必占用额外的资本。如果您希望公司股票的价值显着升值，请选择83（b）。 在此策略中，您要在归属之前行使购股权。 讨价还价元素要征税，就好像期权已归属一样。 一旦满足了期权的实际归属和持有期限的要求，任何收益都应按资本收益率征税。 如果在议价元素小的情况下进行选择，则可以帮助避免AMT。 请记住，即使期权已被行使，所有者在完全归属之前也无法控制，并且存在股票不会升值或价值下跌的风险。 直到期权归属，转让才被视为完整的礼物，并且捐助者应就议价因素缴纳任何所得税。 这种策略可以让您从房地产中去除期权的价值，并将未来的升值转移到其他人，可能在较低的税率范围内。如果您已经行使了ISO，并且相关股票的价格下跌，请考虑取消资格。 这使ISO失去了享受优惠税收待遇的资格-本质上将其转变为NSO。 在满足持有期限要求之前，通过出售股票行权后，期权将失去资格。 在某些情况下，如果行使了ISO，然后在股票出售前股价暴跌，则可以使用故意取消资格的处置。 这项活动将被征税为普通收入，以避免AMT问题。
底线
选择权是一种极大的激励，需要加以管理。 根据您的财务状况，采用多种策略可能是最好的方法。 并且始终考虑通过不对一只股票建立集中头寸（超过投资额的5％）来降低投资组合的多样性并降低风险。
