目录
- 目标设定
- 退休计划
- 账户类型
- 功能和可访问性
- 费用
- 作品集
- 税收优惠投资
- 安全
- 客户服务
- 我们的看法
Betterment和Vanguard Personal Advisor Services是可靠的机器人顾问选项，在我们的2019年机器人顾问评论中均跻身顶级服务之列。 虽然这两种服务都有好处，但最适合您的服务将取决于您的数字与人的偏好，您必须投资的金额以及您对投资组合进行微调的意愿。
- 最低 帐户 ：$ 0
- 费用 ：数字版计划为0.25％（每年），高级版计划为0.40％（每年）
- 对于希望快速轻松地开设帐户的人而言是理想的选择那些希望跟踪和监控财务目标的人可以轻松做到这一点对于希望避免过多税收的人来说，税收优惠的策略高级计划对于希望获得真正财务顾问的人来说非常有用
- 最低帐户： $ 50, 000
- 费用：管理资产的0.30％（不包括现金）
- 对于寻求快速入门点投资的人而言并不好，因为帐户设置是一个繁琐的过程，需要与顾问交谈最好是为那些有更多资金开设账户的人提供服务，因为最小帐户规模为50, 000美元最佳目标规划资源对于那些希望为诸如购买房屋或支付儿童教育等大型目标进行储蓄的人而言，对于那些希望从人类顾问那里获得一些投入的人来说非常好。投资组合至少每年由人类顾问进行一次审查
目标设定
Betterment提供了实现四种投资目标的能力：退休，安全网，一般投资和主要购买。 该平台具有非常容易遵循的设定目标步骤，并且每个目标都可以单独监视。 它以圆环显示每个目标的资产分配，绿色为股票，蓝色为固定收益。 如果您在实现已设定的目标方面落伍，Betterment会鼓励您将其放在一边。 这可能是一个有用的提示，尤其是对于尚未感到为长期目标而急需储蓄的年轻投资者而言。
在Vanguard Personal Advisor Services处 ，该站点提供了充足的目标计划资源，其中包括清单，操作方法文章和计算器。 客户可以使用这些工具来估计他们的退休总成本，对资产进行自上而下的审查，并计划主要的人生目标，包括大学储蓄，房屋所有权或下雨天基金。 帐户界面中的长期预测和建议根据漫长的入职过程中概述的生活状况和目标，指导客户如何更好地实现投资目标。 客户可以通过更改其风险状况随时进行更改。
退休计划
Betterment和Vanguard Personal Advisor Services都为退休帐户提供了几种选择，包括传统和罗斯个人退休账户，SEP个人退休账户和401（k）过渡。
Betterment平台收集有关您的退休金的各种信息-您梦想中的退休金看起来如何，您存了多少钱以及在外部帐户中拥有什么，这很重要，因为许多投资者拥有多个退休金帐户。 然后，该站点将计划您的退休收入，并提供到达那里的计划。 更好的情况下，建议您节省更多或转移资金以节省费用。 当您即将退休时，平台将建议您进行一些更改以优化储蓄。 对于退休问题，基本的Digital会员可以支付199至299美元与经认证的理财规划师进行一次性咨询，而Premium客户可以无限制地使用CFP专业人士。
Vanguard的网站上提供了各种工具和计算器，可帮助客户确定在现实的时间内要拨出多少钱才能实现目标（例如退休）。 像Betterment一样，Vanguard可以将您的外部投资快照作为总投资组合的一部分，并提供有关实现目标可能性的度量。 但是，所有Vanguard客户都可以通过认证的财务规划师来解决所有退休问题，并且顾问会定期检查您的投资组合。
账户类型
改善帐户类型：
- 应税账户（个人，联名，信托）传统IRA账户Roth IRA账户SEP IRA（适用于自雇客户或无雇员的小企业主）IRA转移401（k）结转高利息现金账户
先锋个人咨询服务帐户类型：
- 应税账户（个人，联名，信托）传统的IRA账户Roth IRA账户SEP IRA账户（针对个体经营和小型企业）IRA转移401（k）结转
功能和可访问性
改善：
- 对CFP专业人士的高级访问权限：如果您的余额至少达到100, 000美元，则可以选择Betterment的Premium计划，该计划收取更高的年费（0.40％），并提供无限制访问CFP团队的指导。 （也就是说，对于相同的访问权限，Vanguard的最低投资额为50, 000美元，收取0.30％的费用。） 教育资源： Betterment的资源中心提供了许多内容丰富且写得很好的文章，内容涉及退休计划以及如何最大程度地减少您的税收负担，以及一些视频帮助您弄清楚如何使用该平台。 Betterment还创建了许多文章，以帮助投资者了解投资组合的构成以及公司如何应对诸如英国退欧之类的负面市场事件。 同步外部帐户：基本帐户用户可以将外部帐户同步到各个目标，因此您可以查看401（k）如何帮助您节省退休金。 高级会员可以获取有关外部投资的深入建议。 Smart Saver帐户。 Betterment提供了一种“储蓄账户替代方案”，您可以将80％的现金投资于美国国债，将20％的现金投资于低波动率的公司债券，年收益0.25％的收益率超过2％。
先锋个人顾问服务：
- 大型帐户的专用顾问：将不超过$ 500, 000的帐户分配给一组顾问时，该级别以上的帐户将获得专门的顾问。 跨公司申请 ：该顾问的申请人中大约80％至90％拥有其他Vanguard帐户，并且$ 50, 000美元的最低投资额可以应用于所有Vanguard资产。 整体建议：尽管Vanguard Personal Advisor Services不能在此顾问范围内包括您的其他帐户（员工资助的退休计划，大学储蓄计划），但计划人员在设计您的投资组合并提供建议时会考虑这些资产。 与顾问的联系：尽管入门时间很慢，但是每个客户的投资组合都是由经过认证的财务规划师设计的（而不是由您对问卷的回答自动生成的），并且有可能在工作时间联系规划师，他们可以回答您的任何问题。 在这一点上，先锋将自己视为“混合”咨询服务，将机器人咨询与人工顾问的持续指导相结合。
费用
Betterment提供两种不同的费用选择：数字客户每年支付其投资组合的0.25％，并且可以选择每次致电199至299美元，以访问经过认证的理财师。 高级客户每年支付0.40％，可以无限制地使用CFP。 构成大部分投资组合的ETF的年度管理费为0.08％。
Vanguard Personal Advisor Services收取每季度0.30％的竞争性咨询费，但由于客户还要支付交易费，因此隐性成本可能会增加。 经纪人也已经为与第三方共同基金进行的订单流交易付款，客户也为这些费用付费。 标的投资的平均费用率为0.11％。
最低存款：
- 改善：0美元先锋个人顾问服务：50, 000美元
作品集
Betterment拥有最容易设置的帐户之一。 只需输入您的年龄和退休状态，并回答有关您的收入和投资目标的几个问题。 没有与风险相关的标准问题。 取而代之的是，Betterment为您提供了资产分配建议及其相关风险，您可以通过更改权益百分比与投资组合中固定收益的比例来进行调整。 Betterment建议的投资组合在融资之前是完全透明的，包括获得基金招股说明书。 还会提示您将外部帐户（例如银行和经纪公司的资产）连接到Betterment帐户，以提供资产的完整情况并更容易地将现金转移到Betterment投资组合中。
在Vanguard Personal Advisor Services上 ，前期工作是相似的，但时间表很长。 您将回答有关年龄，资产，退休日期，风险承受能力和市场经验的详细问题，并生成包含Vanguard基金和“其他证券”的拟议投资组合分配。大多数繁重的工作都是由算法完成的，但新客户必须与财务顾问交谈以完成定制的计划，细则表明，最终的投资计划将在咨询后的“几周内”制定，与竞争对手的快速入职相比，存在很大的负面影响。 客户必须在实施之前通过另一咨询来同意新计划，这可能会导致进一步的延迟。
改善资产
Betterment的投资组合是使用iShares和Vanguard的ETF构建的。 Betterment提供五种投资组合类型：
- 由全球多元化的股票和债券ETF组成的标准Betterment投资组合A社会责任投资（SRI）投资组合可减少对被认为具有负面社会影响的公司的敞口A高盛Smart Beta投资组合试图超越市场表现贝莱德ETF的一种灵活投资组合，由与标准投资组合相同的单个资产类别构成，但根据用户的偏好进行加权
改善帐户会定期进行评估，如果偏离了目标分配，则会进行重新平衡。 Betterment客户可以在投资组合获得资金后切换策略，平台会在进行更改之前提醒您是否有税收问题。 每个目标都可以投资于不同的策略，因此，用于长期目标（如退休储蓄）的资金可以分配给较高风险的投资组合之一，而可以将短期目标（如房屋首付的资金）分配给较高的风险组合分配给低风险人群。
尽管Betterment提供了一个针对对社会负责的投资者的基金，但该顾问对ETF的关注使其难以实现完整的SRI组合。 除了投资于大型公司和新兴市场ESG基金的ETF外，很少有投资组合投资于符合“对社会负责”标准的公司。
先锋个人顾问服务资产
Vanguard Personal Advisor Services提供来自各种市场领域和资产类别的低成本Vanguard指数基金的个性化投资组合。 该程序可以灵活地处理非Vanguard资产，但是，如果客户将这些资产保存在Vanguard的另一个帐户中。
先锋每季度审核一次帐户，并根据需要重新平衡。 Vanguard的方法遵循传统的现代投资组合理论，强调了在长期财务目标的推动下低成本证券，多元化和指数化的收益。 股票和债券方法通过增加具有不同资本和波动率水平的股票基金以及具有不同地域，时间和资本风险的债券基金来增加多元化。
税收优惠投资
有多种方法可以有效地投资资金，同时避免过多的税收。 许多机器人顾问都采用了一种这样的方式，即税收损失的收取。 税收损失收获是指以亏损出售证券以抵消资本利得税责任。
Betterment的客户有资格获得所有应纳税内部帐户的税收损失，无论余额如何。 您必须在帐户设置中选择加入该服务，然后该服务将应用于Betterment帐户中的所有投资组合。
Vanguard Personal Advisor Services通过MinTax成本基础方法从事税收损失的收集，该方法根据特定的订购规则确定在任何销售交易中出售的证券的选择性单位或数量（称为手数）。 MinTax成本基准方法将在许多情况下（但不一定在每种情况下）将交易的税收影响降至最低。 客户必须选择加入MinTax。
安全
Betterment的安全性已足够。 该网站已加密，并且移动应用程序提供两步验证。 Betterment本身没有多余的证券投资者保护公司（SIPC）保险，但是可以通过拥有风险管理工具的Apex Clearing进行交易清算。 改善客户不会进行风险交易，也没有提供保证金贷款，因此不太可能需要额外的SIPC承保。 不过，如果您的帐户中有超过500, 000美元或超过250, 000美元的现金，您可以考虑将多余的部分转移到有额外保险的公司。
另一方面，Vanguard则在Vanguard Marketing Group中持有客户资金，从而可以使用SIPC和超额保险。 但是，现金被清算到没有FDIC保险的货币市场基金中。 该站点使用256位SSL加密，还提供两因素身份验证。
客户服务
在Betterment处 ，在线聊天内置于移动应用程序和网站中，客户可以随时访问。 周一至周五上午9点至下午6点（东部时间）通过电子邮件和电话提供客户服务，周六和周日东部时间上午11点至下午6点通过电子邮件提供客户服务。 您可以随时通过Premium帐户获得财务规划师的帮助，但如果您拥有基本的Digital帐户，则需要支付199美元至299美元的费用才能咨询顾问。
在Vanguard ，客户可以通过安排在周一至周五的上午8点至晚上8点的客户服务时间安排约会，随时与财务顾问交谈。 计划外的联系尝试会导致各种漫长的等待时间，从五分钟以上到十三分钟以上。 没有针对潜在客户或现有客户的实时聊天，并且需要注册才能通过公司的安全消息应用程序发送电子邮件。
我们的看法
在Betterment和Vanguard Personal Advisor Services之间进行选择与您的资产净值和每个平台的功能一样重要。 如果您有50, 000美元可以放入自动投资组合中，那么Vanguard可以为您提供这些商品以及与人工顾问的联系，而价格低于Betterment的Premium帐户收取的相同帐户价值。
方法
Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。
我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。
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