什么是断点？
负荷共同基金的断点是购买基金股份的美元金额，使投资者有资格获得降低的销售费用。 断点为投资者进行较大的投资提供了折扣。 可以一次性购买，也可以在指定的时间段内分期付款。 后一种形式的基金投资购买必须以意向书记录。
重要要点
- 负载型共同基金的断点是购买基金股票的美元金额，使投资者有资格获得降低的销售费用。断点可以减少大笔购买的费用，这通常会使机构投资者受益。在资金分配过程中。 累积权利（ROA）授予现有共同基金份额持有人购买更多份额股票达到断点时减少负荷（佣金）的潜力。
了解断点
在各个级别设置断点，以便在进行较大的投资时为投资者提供销售费用折扣。 断点由共同基金确定，并集成在基金分配过程中。 通常将其提供给具有前端销售费用的基金，但也可能适用于其他类型的销售费用。
共同基金需要在基金招股说明书中说明转折点和资格要求。 通过达到或超过断点，投资者将面临更低的销售费用并节省资金。
断点折扣通常从25, 000美元开始。 金融业监管局（FINRA）提供了以下断点折扣时间表示例：
投资及销售费用
- 少于$ 25, 000 5.00％至少$ 25, 000，但少于$ 50, 000 4.25％至少$ 50, 000，但少于$ 100, 000 3.75％至少$ 100, 000，但少于$ 250, 000 3.25％至少$ 250, 000，但少于$ 500, 000 2.75％至少$ 500, 000，但少于100万美元2.00％100万美元或以上没有销售费用
断点资格
当共同基金提供断点折扣时，投资者可以通过几种方式获得资格。 如果投资者的初始购买达到断点，他们可以期望获得相应的折现率。
给定FINRA断点时间表，假设投资者计划以标准销售费5.00％（即5, 000美元）向前端负载共同基金投资100, 000美元。 由于该基金提供了转折点，因此投资者的前端销售费用将降至3.25％或3, 250美元。 断点帮助该投资者节省了1, 750美元的交易费用。
共同基金还允许投资者通过意向书和累积权利（ROA）来获得突破点。
意向书
意向书（LOI）使投资者可以通过承诺一定时期内的投资计划来获得断点资格。 意向书是一份由投资者签署的正式文件，概述了他们对该基金的投资计划。 意向书通常会考虑在未来13个月内进行未来投资。 通过意向书，投资者可以收到与其总投资相关的销售费用断点。
例如，假设一个新的投资者想对一个基金进行50, 000美元的投资。 该基金遵循上述样本费用表，标准销售费用为5.00％。 如果投资者承诺在未来13个月内通过意向书支付10笔$ 5, 000，则投资者将为每笔投资支付3.75％的销售费用。
积累权
累积权利（ROA）允许投资者根据对基金的总投资来支付销售费用。 假设上述示例中的新投资者希望在意向书到期后进行其他投资。 任何额外的投资将产生3.75％的销售费用，直到投资者达到下一个断点$ 100, 000。
在某些情况下，累积权利可能不仅限于投资的目标股份类别。 投资者应寻求对基金的断点和所有资格的清楚了解，以确保他们获得应得的最大折扣。
