手册规则的定义
宣传册规则是1940年《投资顾问法》的一项要求，要求投资顾问向其客户提供书面披露声明。 该规则正式称为规则204-3，适用于所有联邦注册的投资顾问，并规定了在顾问过程中必须提供材料的时间。
分解手册规则
美国证券交易委员会规定了顾问可以满足小册子规则的两种方式：
1）顾问可以通过给客户表格ADV第2A部分（小册子）和第2B部分（小册子补充）来提供此类披露。
2）顾问可以提供一份实际的小册子，其中包含与ADV表格2A和2B相同的信息。
手册中包含什么
该文档必须包含以下信息：
- 顾问的背景信息可用服务以及这些服务的费用，包括可用折扣披露从第三方收到的任何补偿（例如佣金或介绍费）顾问是否对客户资金行使酌处权提供咨询服务的客户类型，包括任何所管理资产的最低美元金额披露与经纪人-经销商的任何从属关系过去10年内发生的任何重大法律或纪律处分顾问的任何财务状况（例如破产）可能会削弱其履行客户承诺的能力也必须如果顾问将被披露：对客户账户具有酌处权对客户资金或证券进行托管需要提前六个月以上预付500美元以上的费用
谁应该收到小册子
宣传册规则规定，必须在签订咨询合同之前至少48小时将所需信息提供给新客户。 顾问必须每年向现有客户提供一本新的小册子。 不提供手册被视为欺诈行为。
手册规则的例外
不需要SEC注册顾问向（i）SEC注册投资公司或业务开发公司的客户提供宣传册； （ii）仅从顾问那里获得非个人投资建议并且每年将向顾问支付少于$ 500的客户。
不需要SEC注册顾问向（i）不要求提供小册子的客户，（ii）仅接受非个人投资建议的客户或（iii）客户的某些高级职员和雇员提供小册子补充资料顾问本身。
