什么是卡尔玛比率？
卡尔玛比率是商品交易顾问和对冲基金的年均复合收益率与最大亏损风险的比较。 卡尔玛比率越低，在指定时间段内经过风险调整后进行的投资越差； 卡尔玛比率越高，效果越好。 一般而言，使用的时间段为三年，但是根据相关投资，该时间段可以更高或更低。
卡尔马比率解释
由Terry W. Young在1991年开发，Calmar比率是加利福尼亚管理帐户报告的缩写。 该比率与更早制定的MAR比率非常相似。 唯一的区别是MAR比率基于投资开始时产生的数据，而Calmar比率通常基于较新的短期数据。 无论使用哪种比率，投资者都可以更好地了解各种投资的风险。
卡尔玛比率的风险调整性质使其成为众多可能的投资绩效指标之一。 当投资者必须从众多可能的投资证券中进行选择时，它有助于明确地将风险和回报视为整体投资成功的因素。 卡尔玛比率在常见的风险调整收益表中鲜为人知。 其他包括Sortino比率，Sharpe比率和MAR比率。 夏普比率成名的威廉·夏普因其在资本资产定价理论方面的工作而获得1990年诺贝尔经济学奖。 这说明了诸如卡尔玛比率下降之类的影响措施。
