什么是上限指数
上限指数是一种对任何单一证券的权重都有限制的权益指数。 因此，上限指数设置了由其市值确定的相对权重的最大百分比。 上限索引的基本原理是防止任何单个证券对索引施加不成比例的影响。
细分上限指数
一些有上限的指数利用市值来确定指数中的每个成分在其自由流通量调整后的市值中所占的比重。 在某些情况下，采用自由流通量调整后的市值加权可能会导致大型行业，地域性或公司集中度。 通过限制最大行业，地区或组成部分的权重，上限指数通常被认为是纯自由流通量调整后的市值加权指数的替代方法。
例如，在加拿大，由标准普尔（Standard&Poor's）维持的S&P / TSX上限综合指数将任何成分的权重限制为最大10％，无论其市值如何。 在北电网络兴衰之后，2002年引入了S&P / TSX上限综合指数，该指数的鼎盛时期几乎占前TSX-300指数所有股票总市值的三分之一。
上限加权指数的优点之一是它反映了市场实际行为方式。 实际上，大公司比小公司对整个市场的影响更大。 这也是一种自我平衡的方法，因为随着公司的价格或发行在外的股票数量变化，指数中的股票比例也会变化。
但是，上限加权方案并不完美。 有时，公司所拥有的股票在公开市场上无法完全用于交易（例如政府持有的股票或大型私人控股）。 在这种情况下，纯粹的上限加权方案会歪曲可用的实际可投资市值。
上限索引准则示例
- 在某些情况下，成分上限因子的计算是基于在审查月第二个星期五的收盘价，使用在审查月第三个星期五收盘后指定生效的已发行股票和可投资权重（上限因素的计算应考虑在宣布月份的第二个星期五结束之前（包括宣布生效日期）已经生效的所有公司行动/事件。并在审核月的第二个星期五之前确认。在审核月的第二个星期五之后宣布并已生效并包括审核生效日期的公司行动和事件将不会导致任何进一步的调整。
