现金等价物定义

什么是现金等价物？

现金等价物是指用于短期投资的投资证券；他们具有较高的信贷质量，流动性很高。

现金等价物（也称为“现金和等价物”）是股票，债券等金融投资的三大主要资产类别之一。这些证券具有低风险，低收益的特征，包括美国政府的国库券，银行存款证明，银行承兑汇票，公司商业票据和其他货币市场工具。

现金等价物是手头现金的总价值，其中包括与现金相似的项目；现金和现金等价物必须是流动资产，公司的现金或现金等价物总会显示在资产负债表的第一行，因为这些资产是流动性最高的资产，而在股票和债券中，现金和现金等价物构成了三个这些低风险证券包括美国政府的国库券，银行CD，银行承兑汇票，公司商业票据和其他货币市场工具。手头有现金和现金等价物表明公司的健康状况，因为它反映了公司偿还短期债务的能力。

现金等价物也是公司财务系统最重要的健康指标之一。分析师还可以通过其产生现金和现金等价物的能力来估计对特定公司进行投资是否合适，因为它反映了公司能够在短时间内支付账单的方式。拥有大量现金和现金等价物的公司是计划收购较小公司的较大公司的主要目标。

现金等价物有五种类型：国库券，商业票据，有价证券，货币市场基金和短期政府债券。

国库券通常被称为“国库券”，是美国财政部发行的证券，发行给公司时，公司实质上是借给政府资金，国库券的面额为1, 000至500万美元。它们不支付利息，但以折扣价提供，国库券的收益是购买价格与赎回价值之间的差额。

大公司使用商业票据来接收资金，以偿还公司的工资单等短期债务。它们得到发行银行或公司的支持，这些银行或公司承诺在票据上指定的到期日兑现并支付票面金额。

有价证券是金融资产和工具，可以轻松转换为现金，因此具有很高的流动性。有价证券之所以具有流动性，是因为期限往往在一年或更短的时间内发生，并且它们的交易利率对价格的影响很小。

货币市场基金就像支票帐户一样，可以支付存入的资金提供的更高利率。货币市场基金为公司和组织提供管理资金的有效工具，因为与其他类型的基金（如共同基金）相比，货币市场基金往往更稳定。它的股价始终不变，一直保持在每股1美元。

政府提供短期政府债券来资助政府项目。这些是使用该国的本国货币发行的。投资者在投资政府债券时会考虑政治风险，利率风险和通货膨胀。

公司经常将现金和现金等价物存储起来，以便在等待使用时赚取利息。

公司可能将其资本存储为现金等价物有几个原因。第一，它们是公司净营运资本（流动资产减去流动负债）的一部分，用于购买库存，支付运营费用和进行其他购买。它们还为公司提供了缓冲，以便在时间紧迫时迅速转换为现金。最后，它们可用于为收购筹集资金。