货币市场存款账户的完整指南

目录

• MMDA的历史
• MMDA与其他存款帐户
• MMDA的特殊注意事项
• 底线

货币市场存款帐户（MMDA），也称为货币市场帐户（MMA），是一种特殊类型的银行或信用合作社储蓄帐户，其某些功能在常规储蓄帐户中找不到。

大多数货币市场存款帐户支付的利率要高于常规存折储蓄帐户，并且通常包括支票书写和借记卡特权。 MMDA还具有一些限制，使其与常规的支票或储蓄帐户相比，灵活性较差。

了解货币市场存款帐户（MMDA）

历史

直到1980年代初，政府对银行和信用合作社可以向客户提供的储蓄帐户的利息金额设置了上限或限制。 许多机构提供了小家电（如烤面包机和华夫饼熨斗）以及其他激励措施，以吸引存款，因为在利率方面它们无法竞争。

人们开始将储蓄存入高息支付的货币市场共同基金（MMMF），也称为货币市场基金（MMF）。 货币市场共同基金由银行，经纪人和共同基金公司出售。

重要要点

• 货币市场存款帐户（MMDA）是一种储蓄帐户。MMDA是一种非常安全的投资，尽管通常在短期内比长期投资更有用。 灵活性和流动性使MMDA不同于几种普通的计息储蓄，但在选择它们而不是其他形式的储蓄之前要考虑很多因素.FDIC向MMDA保证每个存款人最高250, 000美元，就像任何普通银行账户一样。

在压力下，国会通过了甘恩街。 1982年的《日耳曼存款机构法》（Germain Depository Institutions Act）允许银行和信用合作社提供货币市场存款账户，该账户支付的“货币市场”利率高于先前设定的上限。 货币市场存款帐户在传统和在线银行以及信用合作社提供。 MMDA的主要功能之一，除了支付更高的利息外，还可以保护您的资产。

保险存款

MMDA存款和银行收入由联邦政府的独立机构联邦存款保险公司（FDIC）提供保险。 FDIC涵盖某些类型的帐户，包括MMDA，每个银行的每个存款人最高$ 250, 000。 这意味着，如果您在同一家银行中有其他可保帐户（支票，储蓄，存款证明），则它们均计入250, 000美元的保险限额。 联名账户的投保额为500, 000美元。

对于在信用合作社提取的货币市场存款帐户，国家信用合作社管理局（NCUA）提供类似的保险（每个信用合作社每个成员250, 000美元）。 如果您想保险超过25万美元，最好的方法是在多家银行或信用合作社开设MMDA。

但是，货币市场共同基金不受政府保险的保障，即使您从银行取出资金也是如此。

支票书写和借记卡

许多货币市场存款帐户提供有限的支票写权限，并且帐户中包含借记卡。 这使MMDA成为储蓄和支票账户的结合体，如果您想获得更高的利率，这将非常方便，但是您只需要在有限的基础上使用资金即可。

交易限额

与大多数储蓄账户一样，联邦储备条例D限制您每月每个MMDA只能进行六次转账和电子支付。 受影响的转移类型为预授权转移（包括透支保护），电话转移，电子转移，支票或借记卡支付给第三方，ACH交易和电汇。

通常，通常允许您亲自（在银行），通过邮件，信使或在ATM上进行无限制转帐。 如果您超过每月允许的交易次数，则会收到银行的警告，可能会被罚款。 如果您继续，银行将被要求撤销您的转账特权，将您带入常规支票或关闭您的帐户。 您可以根据需要进行任意数量的存款。

MMDA费用和最低费用

除交易限制外，货币市场存款帐户通常要求您存入最低金额才能建立帐户，并要求您保持最低余额才能获得最高利率。

如果您的余额低于最低限额，许多MMDA都会收取月费。 费用很重要，因为所收取的任何费用都会减少您的收入（利息）。 无论您的余额是多少，有些机构都会收取费用，而有些机构则免收月费，例如，如果您每月定期存入定期存款。 最低存款，余额和有关费用的规则因金融机构而异。

利率

MMDA的最初吸引力之一是，它们提供的利率高于储蓄帐户。 而且，平均而言，MMDA的表现确实继续优于储蓄账户。 MMDA可以提供更高的利率，因为它们被允许投资储蓄帐户（CD），政府证券和商业票据，而储蓄帐户则不能这样做。

货币市场存款账户的利率（以及大多数存款账户的利率）是可变的，这意味着它们可以随着经济状况而变化。 利息的计算方式（例如，每年，每月或每天）会对您的最终回报产生重大影响，尤其是在您的帐户中保持较高余额的情况下。

流动性

货币市场存款帐户和货币市场共同基金均可快速访问您的资金。 货币市场存款账户具有政府规定的每月六个交易限额，而货币市场共同基金则没有。 但是，个别银行和经纪公司可能会限制您赎回货币市场共同基金的股份或签发支票的频率。

股息与利息

货币市场共同基金产生的股息（收益率）往往略高于货币市场存款账户所赚取的利息。 但是，两者的收益都随基础投资的表现而变化，并且通常都无法跟上通货膨胀的速度。

再投资

您可以选择将股息再投资于货币市场共同基金。 将股息再投资可购买该基金的其他股份。 货币市场存款帐户中的利息会自动添加到本金中并进行复利。 货币市场共同基金通常维持每股1美元的净资产价值。 随着帐户的增长，您所拥有的$ 1股数会增加。

费用

货币市场存款账户和货币市场共同基金均收取费用。 在货币市场共同基金中，主要费用是费用比率。 这是支付给基金公司的费用，以补偿基金经理并支付其他运营费用。 其他费用可能包括：超过一个月内允许的帐户最大支票数的支票书写费，年度帐户服务费，或者如果您的帐户低于规定的最低余额，则收取费用。

MMDA与其他存款帐户

货币市场存款帐户不是银行和信用合作社提供的唯一存款帐户。 其他账户可能包括使它们与货币市场存款账户相比甚至更高的功能（甚至利率）。

存折储蓄账户

常规的银行或信用合作社储蓄账户与MMDA一样支付利息，尽管MMDA支付的利息往往更高。 一些常规的储蓄帐户提供较高的利率，以补偿MMDA提供的灵活性（即支票书写）。

储蓄账户和MMDA都是FDIC或NCUA保险的。 两者都允许您每月进行任意多的存款，并且都按照联邦储备条例D限制您进行六次转账。与MMDA不同，常规储蓄帐户通常没有初始存款或最低余额要求。

高收益储蓄账户

银行和信用合作社还提供高收益的储蓄帐户，并且根据机构的不同，所提供的利息可能会比使用该银行的MMDA所获得的利息更高。 就像MMDA一样，高收益储蓄帐户是FDIC或NCUA保险的，可能需要更高的初始存款，最低余额和维护费用，或者如果您的余额低于所需的最低金额，则会受到罚款。

定期支票账户

与MMDA相比，支票帐户的一大优势是无限制的交易（支票，ATM取款，电汇等）。 它们也是FDIC或NCUA保险的。 这使得支票账户非常适合日常财务交易，例如支票支票，电子账单支付和通过ATM取现。 常规支票账户的主要缺点是它们提供的利率非常低（通常为零）。

高收益/高利息检查

这种支票帐户（例如高收益储蓄）提供的利率与货币市场存款帐户的利率相抗衡，有时甚至超过。 与MMDA一样，这些类型的帐户都要求维持最低每日余额，并要求低于该金额的罚款或费用。 高收益支票账户通常也有上限（例如$ 5, 000），高于该上限则不适用高利率。

一些高收益支票帐户要求您每月进行最少数量的借记交易。 所有这些规定可以使维持高收益支票帐户成为一项费时的工作。 在其他方面，高收益检查类似于定期检查，无限制检查，借记卡，ATM访问以及FDIC或NCUA保险。

奖励支票账户

这种支票帐户可能会提供令人印象深刻的注册奖金和其他奖励，例如高收益，ATM费用报销，航空里程或现金返还。 注意事项与高收益检查的警告类似：高费用，除非您维持规定的最低每日余额，每月所需的最低借记卡交易次数，每月强制性直接存款等等，具体取决于机构。 否则，奖励检查功能类似于上述的常规检查帐户，包括FDIC或NCUA保险。

存款证明

CD是定时储蓄帐户。 为了换取可能比您从常规储蓄帐户或MMDA中获得的固定利率更高的固定利率，您同意在设定的期限内（三，六，九或十二个月或最多10年的多年）存入一笔固定金额。根据与银行或信用合作社达成的协议条款，您CD上的利息每天，每周，每月或每年递增。

某些CD（称为液态CD）不会因提早收回本金或利息或两者而处罚您，但支付的利率较低。 CD由FDIC或NCUA保险，但通常不提供写支票，使用借记卡提款或在购买CD后增加余额的准备。

共同基金

货币市场存款账户有时会与货币市场共同基金混淆。 虽然它们都被认为是暂时存放现金的好地方，因为它们投资于CD，政府证券和商业票据等安全的短期工具，但它们在其他方面却有所不同。

MMDA的特殊注意事项

共同基金流动资金费用和门

2016年10月，美国证券交易委员会针对货币市场共同基金制定了特殊规则，其中包括基金在出现财务压力时可以征收流动性费用和关口的能力。

这意味着您可能会被收取特别的赎回费，以兑现部分或全部资金，或者该基金可能会在特定时期内暂停赎回。 这些特殊规则不适用于货币市场存款帐户。

MMDA的税金

大多数MMDA所赚取的利息都应课税，即使将其再投资也是如此。 如果您一年内收到的利息超过$ 10，您将收到1099-INT，用于缴纳所得税。 您的银行是否称利息为“股息”并不重要。它仍需缴税。 如果您从所有1099-INT表格中获得的总利息超过$ 1, 500，则您还必须提交附表B，列出每个机构的名称以及从每个机构收到的利息。

如果您的MMDA投资于某些免税工具（例如市政债券），则您赚取的部分或全部利息可能无需征税。 如果您不确定纳税状况，请咨询可信赖的财务顾问。

MMDA的风险和回报

FDIC或NCUA保险与低风险投资相结合，使货币市场存款帐户成为最安全的投资之一。 当然，需要权衡的是，MMDA利率虽然高于常规支票帐户和存折储蓄帐户的利率，但远低于证券和其他类型的证券所能获得的8％至10％的历史平均回报。长期投资。

尽管诸如MMDA中的那些低风险投资被认为是非常安全的，但它们却不被认为是可行的长期投资。 MMDA非常适合作为一个地方，将您不希望占用的资金用作您不希望冒险的长期投资或本金，尤其是在以后的退休年龄中。 当市场动荡时，MMDAs也是相对安全的存钱场所。

底线

开设货币市场存款帐户的决定涉及比较许多因素，并确定每个因素对您的重要性。 例如，取决于利率，您是否选择MMDA或CD的主要担心可能是流动性。

在货币市场存款帐户和货币市场共同基金之间，问问自己是否愿意为获得更高的潜在回报而交易证券，因为货币市场存款帐户是由FDIC保险的，而货币市场共同基金则不是。

没有规则将您限制为一种类型的帐户。 您可能希望将MMDA作为存放可投资资金的地方，以便在市场转机或满足紧急需求时快速访问。 定期储蓄可能是适当的，直到您积累足够的资金来开设货币市场存款帐户或货币市场共同基金。 如果您不需要立即使用资金，但仍然需要安全保护，那么五年CD可能是您赚钱的好地方。

下表比较了货币市场存款帐户和其他类型的存款帐户中的一些较常见的功能。

最后，请记住，从长期来看，这些账户都无法提供等于8％至10％的平均回报的投资回报。 因此，大多数人将MMDA和其他储蓄存款帐户用作短期解决方案。

	MMDA	积蓄	检查	光盘	MMMF
兴趣类型	变量	变量	变量	固定	变量
FDIC保险	是	是	是	是	没有
支票	有限	没有	无限	没有	有限
借记卡	是	没有	是	没有	是
交易/月	六	六	无限	零	无限