在被列为去年表现最差的板块和标普500指数中唯一一家负年回报率较低的板块之后,医疗保健板块在2017年开始大步反弹。这一反弹被几家著名的医疗保健板块所突显。包括富达MSCI保健ETF(FHLC)在内的一组交易所交易基金(ETF)升至周三的52周高点。
FHLC作为富达(Fidelity)更广泛的行业ETF套件的一部分于2013年10月首次亮相。 当富达(Fidelity)推出部门ETF时(该集团现在包括11只基金,或每个S&P 500部门一个基金),部门ETF领域已经非常竞争和拥挤。
富达(Fidelity)的行业ETF(特别是FHLC)之所以成功,是因为该基金巨头在收费方面削弱了包括Vanguard在内的所有竞争对手。 例如,FHLC的年费仅为0.084%。 等效的Vanguard ETF,即Vanguard Health Care ETF(VHT),每年收取0.1%的费用。 真正热衷于赚钱的投资者可以通过与Fidelity交易ETF来利用FHLC节省更多资金,该基金可免费获得。
FHLC遵循上限加权MSCI美国IMI医疗保健指数,该基准使ETF看上去与其竞争对手相似。 制药商和生物技术公司的总和仅占FHLC名册的55%以上,其总重量可与FHLC最直接竞争对手的投资者相比。 医疗保健设备制造商和服务提供商的总重量几乎占FHLC的38%。
与FHLC最直接可比的ETF可能是VHT,因为这些ETF持有大量股票。 FHLC拥有347个医疗保健名称,而VHT的花名册是358个。与最大的医疗保健ETF Health Care Select SPDR(XLV)相比,这两种ETF的持股数量是其五倍以上。 较大的阵容意味着FHLC和VHT持有更多的小型股,尽管这并没有导致很大的不同。 在过去的三年中,FHLC的涨幅为36.6%,而XLV的涨幅为37%,FHLC的波动性比XLV高40个基点。
尽管FHLC后来才进入ETF领域的拥挤区域,但还是取得了成功,这表明Fidelity品牌在ETF业务中具有重要意义。 FHLC管理着近6.62亿美元的资产,使其成为最大的富达ETF之一。 迄今为止,该ETF已经增加了近5400万美元的新资产。