国家基金

国家基金的定义

国家基金是在一个国家投资的共同基金。国家基金持有专门位于特定国家/地区的公司的证券（通常是股票）投资组合。也称为“单一国家基金”。

例如，针对俄罗斯的单一国家基金将仅投资于该国的资产，例如俄罗斯公司的股票，俄罗斯政府债务和其他基于俄罗斯的金融工具。

国家基金由于集中持有，可以显示出惊人的业绩。但是，伴随着这种表现，风险和价格波动也很高，尤其是在通常被归类为新兴市场的发展中国家。在新兴市场中，基金的投资组合可能集中在市场流动性极低的少数问题上。

即使在像欧洲这样的发达市场中，将投资基金投入到单一国家基金中也意味着您正在将风险收益预期置于相对狭窄的市场环境中。

俄罗斯Voya A基金主要通过对俄罗斯公司的股票证券进行投资来寻求长期资本增值。它通常将至少80％的资产投资于俄罗斯公司的股票证券，不受投资方式或市值的限制，并寻求被市场低估的公司，因为它们的发展步伐或收益增长被低估了。

截至2018年5月22日，其管理的资产为8, 300万美元。其一年年化收益率为16.94％，十年年化收益率为-3.94％。

国家基金和全球基金都可以用来增加投资组合的地域多元化。全球基金是一种投资于位于世界各地（包括投资者所在国家）的公司的基金。全球基金通常试图从全球证券领域中找出最佳投资。

全球基金为投资者提供了多元化的全球投资组合。投资国际证券通常可以增加投资者的潜在回报，但会带来一些额外的风险。全球基金可以通过其多元化的投资组合结构来减轻投资者在考虑国际投资时可能存在的一些风险和担忧。

从理论上讲，投资者可以使用各个国家/地区的资金来构建地域多元化的投资组合。这将需要大量的研究和工作，并且只需选择全球基金即可完成。但是，国家基金可以很容易地用于补充全球投资组合，并把赌注集中在一个地区上，实际上使一个国家的投资过重，而全球基金则保持多元化。