什么是信用危机？
信贷危机是由于支撑任何经济的正常现金流动过程突然严重中断而导致的金融体系崩溃。 银行可用于贷款的现金短缺只是信贷危机中一系列连锁反应中的一个。
重要要点
- 信贷危机是由触发事件引起的，例如意外和广泛的银行贷款违约。当企业和消费者的贷款枯竭时，信贷紧缩就变成了信贷危机，在整个经济中具有连锁效应。以导致大衰退的2007-2008年信贷危机为例。
2007-2008年信贷危机是大多数美国人记忆中发生的此类事件的唯一严重例子。
了解信用危机
信贷危机是一个触发事件。 考虑一下严重干旱的潜在影响：农民损失了庄稼。 没有农作物销售的收入，他们就无法偿还银行贷款。 如果没有这些贷款，银行将缺乏现金，不得不大幅撤出新的贷款。 该银行的日常业务仍需要现金流，因此它在短期贷款市场上增加了借款。 但是，银行本身现在已经成为一种信贷风险，其他放款人将其切断。
随着危机的加深，它开始中断短期贷款的流动，使许多商业团体保持运转。 企业依靠此过程来保持正常运行。 当流量枯竭时，会对整个金融系统造成灾难性的影响。
在最坏的情况下，客户会顺风顺水，银行挤兑，直到没有现金可提取为止。 在稍微乐观的情况下，该银行跌跌撞撞，但其贷款批准标准变得如此狭窄，以至于整个经济，至少在这个干旱重重的地区，都受到了影响。
太大而无法失败的情况
现代银行系统具有多种保护措施，使这种情况的发生更加困难，包括要求银行保持大量现金储备的要求。 此外，银行系统已经合并为几个巨型全球机构，这使得区域干旱不太可能引发全系统危机。
但是那些大型机构有自己的风险。 这是政府介入并救助那些“太大而不能倒闭”的机构的地方，可以使用在2007年至2008年信贷危机期间创造的术语。
我们时代的金融危机是2007-2008年的信贷危机，次贷市场随之崩溃。
示例：2007–2008年信贷危机
2007-2008年的信贷危机是历史书籍的崩溃。 引发事件的是房地产市场的全国性泡沫。 房价多年来一直在迅速上涨。 投机者跳入购买和翻转房屋。 房客急于在价格上涨之前买房。 一些人认为价格永远不会停止上涨。
然后，在2006年，价格达到顶峰并开始下降。
在此之前，抵押经纪人和贷方放宽了他们的标准以利用繁荣。 他们提供了次级抵押贷款，购房者的借款远远超出了他们的承受能力。 “ Teaser”费率实际上保证了他们在一两年内会违约。
贷方不是自毁行为。 他们没有持有这些次级贷款，而是将其出售，作为抵押支持证券（MBS）和抵押债务义务（CDO）重新包装，由投资者和机构在市场上进行交易。
当泡沫破裂时，最后的买家被困住了。
这些最后的买家是该国最大的金融机构之一。 随着损失的增加，投资者开始担心这些公司对损失的程度不以为然。 公司本身的股价开始下跌。 公司之间的互借停止了。
信贷紧缩加上抵押贷款崩溃，造成了一场危机，当其对流动资金的最高需求时，冻结了金融体系。 一个纯粹的人为因素使情况变得更糟：恐惧变成了恐慌。 即使风险较高的股票与抵押贷款市场无关，它们也遭受了巨大损失。
形势是如此严峻，以至于美联储被迫向系统中注入数十亿美元以挽救它，即使如此，我们仍然陷入了“大萧条”时期。
