什么是折扣价差？
折扣价差是从即期汇率中减去以获得货币远期汇率的货币远期点。 在货币市场中，远期价差或点被表示为双向报价。 也就是说，他们有一个买入价和一个卖出价。 在折价差中，买入价将高于卖出价，而在溢价差中，买入价将低于卖出价。
远期点用于得出完全远期合约和外币掉期的价格。 转发通常最长达一年。 可以提供进一步过期的价格，但流动性通常较低。
折扣价差也可能是指远期货币交易情况，其中买入价高于卖出价。 这意味着，买入价差要比卖出价差，因此它以折扣价交易。
折扣价差如何运作
向前的点通常用数字引用，例如+15.5点或负-32.68点。 每个点代表1 / 10, 000，因此+15.5点等于0.00155，表示加到货币现货价格中。 因此，如果可以按现价1.2550的汇率购买瑞士法郎兑美元，而远期汇率为+15.5，则远期汇率为1.25655（或1.2550 + 0.00155）。 由于增加了积分，这将构成溢价价差。
折扣价差示例
作为折扣价差的一个示例，将从现货价格中扣除积分。 例如，假设欧元即期汇率为1欧元= 1.4000 / 1.4002美元，并且欧元的六个月利率高于美元。 如果六个月的折扣价差为25/24，则六个月的欧元汇率将为1欧元= 1.3975 / 1.3978（1.4000-0.0025和1.4002-0.0024）。
再举一个例子，以瑞士法郎和美元为例，如果即期汇率为1.2550，远期汇率为负-32.68，则远期汇率将以折扣价报价：1.2550-0.003268 = 1.251732。
最后，作为出价高于出价的折扣价差的示例，远期货币交易的报价为USD / CAD 1.30 / 1.29。 请注意，在这种情况下，出价高于要约，这是不寻常的，因此将其归类为折扣价差。
