趋势交易者的主要目标是按照趋势方向购买或出售资产。 仅从资产价格中读取方向性信号可能会很困难，并且常常会产生误导，因为价格通常会双向波动，并且在低波动期与高波动期之间会改变特征。
定向运动指标（也称为定向运动指数或DMI）是评估价格方向和强度的宝贵工具。 它由1978年的J. Welles Wilder创建，他还创建了流行的相对强度指数（RSI）。 DMI对于趋势交易策略特别有用，因为它可以区分强势趋势和弱势趋势，从而允许交易者仅输入具有真实动量的趋势。 DMI可在所有时间范围内使用，并可应用于任何基础工具（股票，共同基金，交易所交易基金，期货，商品和货币）。
尽管其计算有些复杂，但DMI会告诉您何时做多或做空。 在这里，我们将介绍如何详细分析DMI指标，并向您展示DMI指标可以揭示哪些信息，以帮助您获得更高的利润。
DMI趋势线
DMI是给定时间段内（默认值为14天）范围扩展的移动平均值。 正向运动指标（+ DMI）衡量价格向上运动的程度； 负向运动指示器（-DMI）衡量价格向下运动的强度。 两条线反映了多头与空头各自的力量。
每个DMI用单独的一行表示（请参见图1）。 首先，查看两条DMI行中的哪一条在顶部。 一些短期交易者将此称为 主要 DMI。 主导的DMI更强，更有可能预测价格方向。 为了使买卖双方改变支配地位，界限必须交叉。
当底部的DMI与顶部的主要DMI交叉时，就会发生交叉。 交叉似乎是做多/做空的明显信号，但是许多短期交易者将等待其他指标确认进场或出场信号，以增加获利交易的机会。 DMI线的交叉通常不可靠，因为当波动率较低时，它们经常发出错误的信号，而当波动率较高时，它们往往会给出较迟的信号。 将交叉视为方向 可能 发生变化的第一个迹象。
在图1中，+ DMI和-DMI显示为单独的行。 有几个错误的交叉点（点1）和一个在点2处的交叉点导致+ DMI主导的上升趋势。 （注意：DMI通常与ADX指示器在同一窗口中绘制，未显示。）
DMI定向信号
DMI用于确认价格走势（请参见图2）。 + DMI通常与价格同步移动，这意味着+ DMI在价格上涨时上升，而在价格下跌时下跌。 重要的是要注意-DMI的行为相反，并且与价格方向相反。 -DMI在价格下降时上升，而在价格上升时下降。 这需要一点时间来适应。 只需记住，价格上涨或下跌的强度始终由相应DMI线中的峰值记录。
读取方向信号很容易。 当+ DMI占主导地位并上升时，价格方向即上升。 当-DMI占主导地位并且上升时，价格方向下降。 但是还必须考虑价格的优势。 DMI强度从0的低点到100的高点。DMI值越高，价格波动越大。 DMI值超过25意味着价格坚挺。 DMI值低于25均价方向性疲软。
在图2中，DMI在点1处较弱，价格震荡。 + DMI在第2点处强劲上升至25以上，随后出现上升趋势。 请注意，+ DMI如何随着价格在第3点移动，而-DMI如何与价格在第4点反向移动。
DMI动量
DMI的主要功能是可以同时看到买入和卖出压力，从而可以在进入交易之前确定主导力量。 高摆动（鼓鼓）的强度反映在+ DMI峰中，而低摆动（鼓轴承）的强度反映在-DMI峰中。 DMI峰值的相对强度指示价格动量，并为交易决策提供及时的信号。 当买家强于卖家时，+ DMI峰值将高于25，-DMI峰值将低于25。这在强劲的上升趋势中可见。 但是，当卖方强于买方时，-DMI峰值将高于25，而+ DMI峰值将低于25。在这种情况下，趋势将下降。
价格走势的能力取决于主导DMI的持续走强。 强劲的上升趋势将显示一系列上升的+ DMI峰值，并长时间保持在-DMI之上（图3）。 强劲的下降趋势则相反。 当两条DMI线均低于25且横向移动时，则没有主导力量，趋势交易也不适合。 但是，最好的趋势是在DMI线在25水平以下来回交叉的长时间后开始的。 DMI扩大至25水平以上且价格突破支撑/阻力后，将出现低风险的交易设置。
在图3中，随着上升趋势的发展，+ DMI在点1处超过25，并保持在-DMI以上。 注意在上升趋势中-DMI没有任何交叉。 在这里，买手很强（+ DMI> 25），而卖主很弱（-DMI <25）。
DMI枢轴
价格改变方向时，DMI线会旋转或改变方向。 DMI枢纽的一个重要概念是，它们必须与价格的结构枢纽相关联。 当价格成为高点时，+ DMI将成为高点。 当价格使枢轴变低时，-DMI将使枢轴变高（请记住，-DMI与价格成反方向移动）。
DMI支点和价格支点之间的相关性对于读取价格动量很重要。 许多短期交易者会密切关注价格和指标是否朝着同一方向移动或出现分歧。 确认资产上升趋势的一种方法是找到价格达到新的高点而+ DMI达到新的高点的情况。 相反，将新的枢轴低点与-DMI上的新高点结合使用以确认下降趋势。 通常，这是向趋势或趋势突破方向交易的信号。
另一方面，差异是指DMI和价格 不一致 或彼此不确认时。 一个例子是价格创下新高，而+ DMI则没有。 发散通常是管理风险的警告，因为发散标志着挥杆强度的改变，并且通常在回撤或反转之前。
图4显示了价格和指标何时达成一致（第1点）的示例，其中价格创下新高，+ DMI创下新高，表示买入多头。 还有一个背离的例子（第2点），价格创下新高，而+ DMI虽然上涨，但没有上涨。 结果是第3点的趋势回撤。
DMI和价格波动
DMI行是价格波动的良好参考。 价格经历反复的波动周期，在这种周期中，趋势进入合并期，然后合并进入趋势期。 当价格进入盘整时，波动率降低。 买入压力（需求）和卖出压力（供应）相对相等，因此买卖双方通常就资产的价值达成共识。 一旦价格收缩到一个狭窄的范围内，由于买卖双方不再就价格达成共识，价格就会扩大。 供需不再平衡，当价格跌破支撑跌落至下降趋势或阻力突破上升趋势时，盘整将变为趋势。 价格搜索新的议定价值水平时，波动性增加。
通过比较在发生范围扩展或收缩时沿相反方向移动的DMI线的斜率，可以确定波动周期（图4）。 许多短期交易者会寻找DMI线相互远离且波动加剧的时期。 线之间的距离越远，波动性越强。 当两条线相互靠近并且波动性降低时，就会发生收缩。 收缩先于回撤，合并或逆转。
在图5中，第1点的第一个扩展是下降趋势的一部分。 随后在点2处的收缩导致反转，该逆转以在点3处的另一个扩展开始。在点4处的下一次收缩导致价格合并。
底线
DMI峰值分析非常符合趋势原则。 当更高的枢轴高点和更高的枢轴低点时，资产的价格呈上升趋势。 当价格较高的高点与+ DMI较高的高点同时出现时，趋势将保持不变，多头将变得更强。 较低的枢轴高点和较低的枢轴低点表示下降趋势。 当-DMI峰值达到更高的高点时，空头处于控制之中，卖压越来越强。 依靠DMI进行动量收敛/发散，可以让您有信心在价格和DMI一致时保持趋势，并在他们不同意时管理风险。
最好的交易决策是基于客观信号而不是情感。 让价格和DMI告诉您是做多，做空还是站在一边。 您可以使用DMI来衡量价格走势的强度，并查看高低波动的时期。 DMI包含大量信息，无论您是牛还是熊，都可以识别正确的获利策略。
