与股票负相关意味着两个股票具有统计关系，因此它们在价格行为中通常朝相反的方向移动。 例如，假设股票A在交易日结束时上涨$ 5，而股票B下跌$ 5。 如果这是一段时间内的普遍现象，则很可能与股票负相关。
通常一起朝同一方向移动的股票呈正相关。 相关性是从-1.00到+1.00的统计量度。 -1.00代表完美的负相关，而+1.00代表完美的正相关。 要确定两只股票之间是否存在负相关性，可以通过将一只股票用作因变量，将另一只股票用作自变量来对单个股票价格进行线性回归。 回归的输出包括相关系数，并显示了两只股票如何相对移动。
负相关是投资组合构建中的重要概念。 投资者应设法包括一些负相关的资产，以防止整个投资组合的波动。 许多股票与整个股票市场之间存在正相关，这可能会使仅股票的分散投资变得困难。
投资者可能会在股票市场之外寻找负相关的资产。 大宗商品与股票市场负相关的可能性更高。 但是，商品价格与股票市场之间的相关性会随时间变化。 股票市场与商品之间的相关程度之一是波动性。
