石油和天然气股票的投资者今年没有多大欢呼。 对中美贸易战带来的全球经济放缓的担忧使该行业蒙上了一层阴影。 除了短期价格飙升外，无人机罢工和油轮袭击造成的中东紧张局势也无济于事。
然而，在能源信息管理局（EIA）的数据显示美国原油库存出乎意料的下降之后，逢低买入者于周三重返该行业。 过去一周库存减少了490万桶，远远超过了分析师预测的170万桶的下降。 ClipperData的马特·史密斯（Matt Smith）在发布消息后告诉路透社，“炼油活动的激增和持续的净进口减少帮助六周来首次吸引了石油库存。”
展望未来，如果石油输出国组织（OPEC）延长减产幅度或决定在今天的维也纳会议上进一步限制供应量，该组织可能会增加昨天的收益。 此外，越来越多的人猜测，由另一批大型石油生产商（称为OPEC +）将同意将每天的120万桶的现有减产再增加50万桶。
那些预计石油和天然气库存将继续反弹的人应该考虑贸易行业的领导者，先锋自然资源公司（PXD）和德文能源公司（DVN），以及涵盖该领域的最大的交易所买卖基金（ETF）之一。 – SPDR S&P油气勘探与生产ETF（XOP）。 在下文中，我们将对每种方法进行更深入的研究，并提出一些战术性交易思路。
先锋自然资源公司（PXD）
先锋自然资源公司的市值为216.2亿美元，其勘探和生产石油，天然气液体（NGL）和天然气的业务遍及美国南部和中部。 这家总部位于德克萨斯州的能源巨头报告第三季度每股收益（EPS）为1.99美元，低于华尔街预期的2.02美元。 同时，收入同比下滑6.1％。 管理层指出，较低的季度业绩导致能源价格下跌。 从积极的一面来看，该期间的净产量与去年同期相比增长了9.6％。 截至2019年12月5日，先锋自然资源公司的股票提供1.43％的股息收益率，并在全年持平。
自八月初触底以来，这家石油生产商的股价略有上涨。 11月有序回调至四个月趋势线为摆动交易者提供了合适的切入点。 那些从该支撑区域买入周三5.68％反弹的人应该以145美元的价格预定利润，该价格可能会遇到12个月趋势线的水平阻力。 通过将止损订单置于125美元以下并将其收盘至收支平衡点（如果基金收于较宽的对称三角图案的最高趋势线上方）来实施风险管理。
德文能源公司（DVN）
Devon Energy是一家独立的勘探和生产公司，其主要资产遍布北美和加拿大。 这家拥有48年历史的公司在9月季度每天抽出148, 000万桶石油当量（mboe），使该季度的收入意外达到36.8％。 预计2019年全年产量增长约20％。 从估值的角度来看，该公司的市盈率仅为预期收益的13倍，大大低于其32倍的五年平均倍数。 截至2019年12月5日，Devon Energy股票的市值为86亿美元，年初至今（YTD）下跌3.86％。投资者可获得1.68％的股息收益率。
11月初在德文郡图表上确认了迷你双底。 同时，在相对强度指数（RSI）和价格之间形成了牛市背离，从而增加了对该模式的信心。 整个11月份，该股进行了盘整，从双底领口获得支撑。 在当前水平上做多头寸的交易者应该在25美元附近设定一个获利指令–区域价格可能会受到下降趋势线的阻力，该下降趋势线可以追溯到4月底。 假设在周三的22.39美元收盘价（每股2.61美元的利润对每股1.31美元的风险）进行平仓，则12月3日低点21.09美元下方的止损提供大约1：2的风险/回报比率。
SPDR S&P油气勘探与生产ETF（XOP）
SPDR S&P油气勘探与生产ETF成立于2006年，其投资任务是提供与S&P油气勘探与生产精选行业指数类似的回报。 该基金将其16.8亿美元的资产基础投资于大型，中型和小型股票行业名称，从而为投资者提供了在该领域的良好投资机会。 ETF前十大持股的知名公司包括墨菲石油公司（MUR），瓦莱罗能源公司（VLO）和菲利普斯66（PSX）。 从交易角度来看，该基金的平均价差和超过2500万股的成交量使该基金成为该领域的领导者。 中等的0.35％费用比率也使更长的持有期可行。 截至2019年12月5日，XOP的收益率为1.49％，年初至今累计下跌23.75％。
自8月底以来，XOP股价一直在捍卫20.50美元的关键支撑位。 该基金最初在12月3日跌破该水平，但在周四迅速回落至支撑区域，表明可能出现虚假崩溃。 此外，过去三天形成了看涨反转烛台图案，非常类似于晨星。 进入此处的交易者应该将价格目标上移至25美元，该价格可能会受到6月份低点和下跌的200天简单移动平均线（SMA）的不利影响。 如果基金未能保持在晨星低点19.90美元上方，则退出交易。
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