目录
- 401（k）贷款的机会成本
- 为什么完全允许401（k）贷款？
- 雇主可以提供的替代方案
- 底线
当雇主允许雇员借用401（k）贷款时，雇主可能会很好，而绝大多数拥有401（k）的工人都可以选择此选项。 但是，公司开始意识到这种借贷通常不符合员工的最佳利益。 结果，他们开始对他们的401（k）借款的退休产生长期影响进行教育。 更重要的是，他们提供了替代方案。
有时值得从您的401（k）中借钱
401（k）贷款的机会成本
401（k）做出了诱人的借款选择，因为它们不需要您通过信用检查，并且贷款利息会回到借款人的退休帐户中，而不是贷给贷方。 但是，当员工无法偿还贷款时–或者当他们在偿还贷款时减少或消除其401（k）供款时– 401（k）借贷的成本将比表面上的要高得多。 根据投资公司协会（Investment Company Institute）的数据，每年约有20％可以选择从401（k）借款的工人这样做。
考虑一个30岁的员工佐伊（Zoe），她从自己的401（k）借了2万美元来支付房屋的首付。 买房被广泛认为是明智的财务决策，并且是即使最保守的财务顾问也不愿借钱的几个理由之一。 （有关更多信息，请参见 如何购买第一个房屋：分步教程 。）
假设Zoe拿出20, 000美元的贷款时，她的帐户中有50, 000美元。 她的还款利率为4％，但在还款期间，她在股市中的收入本来可以达到6％至8％，所以她排在后面。 在35年内，如果股市回报6％，她将落后$ 4, 075，如果股市回报8％，她将落后$ 15, 000。 假设她继续每月供款250美元，而她在24个月内还清贷款，并在此期间继续获得250美元的雇主对等费。
如果佐伊在偿还贷款时停止供款（这也意味着没有雇主匹配），那笔同样的贷款最终将使她在35年内花费高达96, 000美元，假设年收益仅为6％。 （您可以使用国家政策分析中心401（k）借贷计算器检查要考虑的401（k）贷款的数学运算。）如果市场恰逢其时下跌，则401（k）贷款实际上可能会帮助Zoe。贷款未偿。 但是我们不建议您尝试计时。 （有关更多信息，请参见 有时需要从401（k） 借钱，而作为赚钱工具的市场时机失败 。）
如果她根本不偿还贷款，那么她不仅会从退休帐户中取出本金，而且还会将本金从退休帐户中扣除。 她还错过了多年的投资收益。 此外，佐伊还必须缴纳所得税，并要对这2万美元罚款10％。 每年401（k）借款人中约有10％违约。 一些员工违约的原因之一是要求在公司终止或自愿离职后60天内偿还401（k）贷款。 员工可能无法在这么短的时间内拿出钱来偿还贷款，尤其是在刚下岗的情况下。 （有关更多信息，请参阅 是否对401（k）贷款征税？ ）
401（k）计划的员工可以在2019年捐款19, 000美元，在2020年捐款19, 500美元; 对于50岁以上的人群，他们可以在2019年和2020年分别捐款6, 000美元和6, 500美元。
为什么完全允许401（k）贷款？
2019年，2019年富达退休账户的平均余额为103, 700美元，而富达退休账户的中位数仅为24, 500美元。 中值余额告诉我们更多有关典型美国人的帐户余额的信息，这意味着大多数人都无法按自己的意愿为自己的退休生活提供资金。
根据美国国税局的现行规则，雇主可以允许计划参加者借入其401（k）余额的一半或$ 50, 000，以较低者为准。 但是，雇主根本不需要放贷，并且（为了防止员工轻率地使用这笔钱），雇主还可以将贷款的使用范围限制为诸如支付医疗或教育费用或购买第一套房子的目的。 他们还可以阻止员工借用雇主向该帐户捐款的任何资金。
完全禁止贷款的不利之处在于，员工可能根本不敢参加401（k），他们宁愿保留自己可能会存入储蓄帐户的资金，以备不时之需。 虽然拥有紧急储蓄是一个好主意，但拥有过多的紧急储蓄却拖累了退休。
雇主可以提供的替代方案
这就是诸如雇主资助的应急基金之类的解决方案出现的地方。公司可以通过提供自动扣减工资的方式来帮助其员工平衡长期和短期需求，这些扣款进入应急基金储蓄账户，就像他们提供自动补偿一样。扣除401（k）的工资。 （有关更多信息，请参阅 为什么您绝对需要紧急资金 和 如何将Roth IRA用作紧急资金 。）
家得宝为减少401（k）借贷而采取的一项低成本措施是，向在线申请401（k）贷款的员工发出弹出式通知，告知他们借多少钱可以按退休年龄减少储蓄。 雇主还可以教育工人有关成本更低的替代方案，并避免危害其退休计划，例如房屋净值贷款。 （有关更多信息，请参阅 选择房屋净值贷款或信贷额度 ， 是否正在为您购买HELOC？ ）
富达投资（Fidelity Investments）的一项调查显示，另一种解决方案是让雇主提供员工股票购买计划（ESPP）。 该经纪人发现，当雇员也拥有ESPP时，他们不太可能获得401（k）贷款，如果他们确实获得401（k）贷款，则他们的借贷往往会减少。 员工可以在ESPP中出售股票，以代替401（k）借贷。 这种选择有其自己的一套考虑因素，例如在低迷市场中出售股票的可行性以及与出售相关的税单–当然，员工可能会使用他们原本会为401（k）供款的资金购买其雇主的股票–但这是一种选择。 （有关更多信息，请参阅 《员工股票购买计划简介》 和《 出售员工股票购买计划股票》 。）
雇主还可以与提供低成本贷款的第三方公司建立合作关系。 通过这种伙伴关系，员工可以像扣除401（k）贷款一样通过扣减工资来偿还贷款，但是他们可以借贷而不会危及退休或产生税费。 这样的服务之一就是Kashable，这是一家由风险投资和天使投资人支持的初创公司，位于纽约市。 该公司通过雇主开展工作，直接向雇员提供贷款，而无需雇主承担任何费用。
雇主还可以要求对401（k）借款有兴趣的工人与财务顾问见面，而费用由雇主承担，以讨论贷款的规则和效果以及可能的替代方案。 咨询后，员工将能够就是否继续进行贷款做出明智的决定。 （有关更多信息，请参见 401（k）贷款 和 401（k）贷款利弊的 更好替代方法 。）此外，雇主可以限制员工终身参与该计划期间提取的401（k）贷款数量，以防止习惯性的401（k）借款，他们可能需要等待一段时间才能还清一笔贷款，然后再拿出另一笔。
最后，雇主应考虑提供一般雇员财务健康计划。 此类计划向雇主提供免费教育，由雇主付费，涉及诸如如何摆脱债务和摆脱债务，如何为退休储蓄和投资，如何制定预算等更多主题。 （有关更多信息，请参见 预算基础知识教程 。）
各行各业的公司已采取具体步骤来帮助员工做出更好的401（k）贷款决策： 位于南卡罗来纳州的运动抵押贷款； 伊利诺伊州皮奥里亚的ABG退休计划服务； 以及东海岸杂货店和便利店连锁店Redner's Markets。 希望提供自己的计划的雇主可以向这些公司寻求适合自己的工人的想法。
底线
雇主可以通过向工人提供从401（k）借款的替代方法，并向他们提供有关401（k）贷款的全部后果的教育，来增强工人的长期财务安全。 长期成本可能比员工意识到的要高得多。
