CFA研究所的投资者教育主管Robert Stammers说：“道德是独立顾问之间的最大区别之一。” “与医学专业不同，财务顾问没有像希波克拉底誓言那样定义他们如何对待客户管理的誓言。” 那么，投资者如何找到道德的财务顾问？ ，我们将描述您如何明智地选择，如果您知道哪个实体来监管您的顾问，要寻找的专业名称，不良顾问的警告信号以及将您的利益放在首位的顾问的信号。
知道哪个实体监管您的顾问
Serenity Financial Consulting的收费金融计划师艾伦·摩尔（Alan Moore）解释说，监督金融服务的两个监管组织是金融行业监管局（FINRA）和证券交易委员会（SEC），该机构在蒙大拿州的博兹曼设有办事处。 他说：“ FINRA规范了金融产品的销售，例如保险单，年金和共同基金； SEC则规范了金融咨询的提供。”
要求由FINRA监管的财务顾问使用“适用性标准”。 这些顾问必将根据您对年龄，其他投资，年收入，流动资产净值，投资目标，投资经验，时间跨度，风险承受能力和其他因素的回答，为您出售最佳产品。
适当性标准意味着，“只要产品合适，顾问就可以根据他们将收取的佣金数额或公司支付的奖金来销售产品。” “在FINRA注册的顾问实际上对他们的公司负有信托责任，而不是对其客户负有信托责任。”
“想象一下去看医生，他们建议您服用药物，但发现每次他们推荐药物时都会从药物公司获得回扣。尽管医生可能会说他们正在帮助您，但您却想知道他们到底是谁？工作。”他说。
美国证券交易委员会（SEC）监管的顾问受“信托标准”的约束，这要求他们为客户的最大利益行事。 您想选择受此标准约束的顾问。 注册投资顾问（RIA）是； 经纪商不是。
一些顾问仅受这些实体之一的监管，但是当顾问同时受到FINRA和SEC监管时，事情变得模糊不清。 摩尔说：“他们的道德标准取决于他们为客户或客户提供的服务。” “在建议资产分配时，他们必须遵守信托标准，但是当他们在建议的分配范围内出售投资时，他们必须遵守适用性标准。”
他补充说：“金融服务行业的职业道德令人难以置信，而且大多数顾问甚至都不了解它们，因此消费者几乎总是感到困惑。”
寻找具有知名专业称号的顾问
如果您的顾问纯粹是由美国证券交易委员会（SEC）监管，那么您很明显，但是如果您的顾问受FINRA部分或全部监管，则需要额外的保护。 那就是像CFP®这样的专业名称派上用场的地方。 即使他或她是FINRA监管的，注册财务规划师（CFP®）也必须遵守信托标准。 摩尔说，要找到一位优秀的财务顾问，首先要找到一个选择了与所有客户保持受信标准的顾问。
CFA研究所投资者教育总监Robert Stammers是一名特许金融分析师（CFA）。 他说，所有CFA宪章持有人均受道德守则和专业标准的约束，并且要求他们每年证明其行为受到这些标准的约束。
全国专业财务顾问协会（NAPFA）建议，其他要寻找的证书是个人财务专家（PFS）和特许财务顾问（ChFC）。
不良顾问的警告信号
如果您在顾问程序中看到任何这些行为，可能是时候寻找新的行为了：
- 绩效报告的变化： “改变报告给客户的绩效方式的顾问可能掩盖了绩效不佳或更糟的情况，”总部位于密歇根州伯明翰的CitrinGroup的创始人兼执行主席乔纳森·西特琳（Jonathan Citrin）说。投资组合管理，投资计划和财富管理服务。 他说：“客户必须关注的不仅仅是给定报告的回报率。” 他说，由于没有绩效报告的标准，因此存在很大的操纵空间，许多顾问可以在绩效报告的不同格式之间切换，以便他们可以选择最适合自己的格式。 “例如，如果我知道自己在2011年的表现不佳，那么我只能向您展示截至2012年1月1日的报告，” Citrin说。 “或者，如果我知道标准普尔500指数的表现要比我好，那么我可以切换到一个不同的比较指数，这不会让我看起来很糟糕。” 产品 推销 ： “销售产品而不是受信建议的顾问极有可能出现不道德行为，” Citrin说。 避免推荐任何产品的顾问，无论产品是什么。 算命先生： “如果宣称知道未来的顾问（如果利率会走高，下半年市场将如何发展，如果黄金在目前的水平上是不错的买入等），那就应该避免。” 。 顾问应具有足够的道德操守，以承认市场是不可预测的。 浮华的 举止： “拥有华丽办公室的顾问，他们使用行业术语，闻起来像金钱，在推动方面比建议要多，” Citrin说。 难以理解的行话： 如果顾问的沟通方式过于复杂以至于您无法理解，那就别走了。 您应该对您的顾问感到满意。 Stammers说：“顾问无法以易于理解的方式解释其投资理念，投资过程或任何费用安排”是一个警告信号。 与基准相比，过去的业绩不佳： 投资者可以将财务顾问获得的回报与标准普尔500指数，巴克莱资本综合债券指数以及与顾问的投资持股相似的其他基准进行比较。 Stammers说：“与市场表现或其他基准相比，过去的表现可以帮助您识别那些具有投资管理技能的人和那些没有投资管理技能的人。”
好的顾问可以期待什么
正如前面所讨论的，优秀的财务顾问将遵循受信标准，要求他或她将客户的利益放在首位。 他或她还将拥有著名的和受人尊敬的专业称谓，例如CFP，CFA，PFS和/或ChFP，并获得报酬，而不是佣金。 这是在优秀顾问中寻找的一些其他特征。
- 全面了解您的情况： CFA研究所的《投资者权利声明》说，顾问应与您彻底讨论您的需求和情况，然后仔细地将产品和服务与您的情况相匹配，这是旨在帮助购买金融产品的10条原则的清单。服务产品需要他们应有的专业行为。 可管理的客户群： NAFPA建议，请确保顾问没有那么多客户，以至于他们将无法为您提供足够的关注。 可靠的业务连续性计划： 如果您的顾问退休，转行或离世，他应该制定一个计划来确定谁来接管您的帐户。 缺乏压力： 您的顾问应该给您所有需要做决定的时间。 您不应该觉得自己快要截止日期了。 清晰的沟通： CFA研究所建议，您的顾问应准备一份投资政策声明，以您能理解的语言解释您的财务计划。 您顾问的所有通讯，包括费用说明，也应该易于理解。 干净的纪律历史： 建议NAPFA建议使用SEC的投资顾问公开披露网站，FINRA的BrokerCheck网站和北美证券管理协会的Check Out Your Broker网站。 当您想雇用受SEC监管并因此受托人的人时，他们可能过去曾在另一个监管机构注册过，因此您应该检查所有三个地方，以确认他们有明确的纪律处分。
有关选择财务顾问的其他建议，请参阅NAPFA的《追求财务顾问领域指南》。
一旦聘请了您认为符合这些标准的人员，请确保对您的财务顾问进行持续评估。 他们满足您的需求吗？ 他们做了他们说过的话吗？ 顾问是否向您收取了他们所说的费用，仅此而已？ 您的顾问在需要时可用吗？ 他们能否迅速令人满意地回答您的问题？ 如果您在上述任何一个方面遇到问题，请与顾问讨论您的疑虑。 如果他们的回应不令人满意，那么该找一个新顾问了。
底线
Citrin说：“不幸的是，投资者在选择和坚持聘请顾问时必须非常谨慎。” 但是，只要对法律有一点了解和常识，您就可以避免某些专业人士的不道德行为，这些行为给金融业带来不良声誉。
