什么是联邦储蓄和贷款？
联邦储蓄和贷款机构是一种节俭类型，过去一直专注于住房抵押贷款。 这些公司通常是私人企业，由其客户共同拥有。 但是，它们也可以公开交易。
联邦储蓄和贷款的运作方式
联邦储蓄和贷款的根源是在大萧条之前就很突出的建筑和贷款协会。 与前任一样，S&L致力于使中产阶级个人和家庭能够获得住房贷款。
许多建筑和贷款协会是相互控股的机构，即由其会员所有。 他们主要依靠股份积累模型，会员承诺购买协会的股份，随后有权以这些股份的价值借入贷款以购买房屋。
然而，当许多机构在大萧条期间开始挣扎时，胡佛和罗斯福政府介入了对该行业的改革。 政府提供了联邦储蓄和贷款的宪章，并建立了联邦住房贷款银行系统，以确保这些新的或至少已更名的贷方拥有足够的流动性。
重要要点
- 大萧条之后的监管运动形成了联邦储蓄和贷款机构。 这些实体专注于抵押贷款，储蓄和支票账户的低成本融资。 由于 储蓄和贷款危机 ，节俭监督办公室从1989年至2011 年 开始对这些机构进行监管。 自2011 年 以来，S&L存款受到FDIC的保护。
新成立的联邦储蓄和贷款保险公司（FSLIC）为联邦特许S&L的存款提供保险，旨在为储户提供保证，使他们不会承担损失。
S&L与银行
联邦储蓄和贷款业务以两种方式之一进行运营。 在共同所有制模式下，S&L由其存款人和借款人拥有。 或者，可以由拥有该旧股份中所有股份的一组股东建立S&L。
这不同于商业银行，后者通常由股东选择的董事会所有和管理。 商业银行在提供产品方面也更加多样化。 他们的大部分贷款都用于商业和建筑项目。 他们通常还为消费者提供更广泛的服务，例如信用卡和财富管理解决方案。
相比之下，S&L则更侧重于住宅抵押贷款市场。 根据法律规定，他们最多只能将其资产的20％用于商业贷款。 此外，要获得联邦住房贷款银行的贷款资格，S&L必须证明其资产的65％投资于住宅抵押和其他与消费者相关的资产。
联邦储蓄和贷款的历史
第二次世界大战后的繁荣标志着储蓄机构的影响达到顶峰，到1965年，储蓄与贷款机构的总数达到6, 071家。然而，这种增长将受到威胁，但是，当1966年国会限制了储蓄与贷款机构和商业银行可能设定的利率时在存款帐户上。 1970年代利率上升时，消费者开始提取资金并将其存入收益更高的帐户中。 此外，经济停滞意味着节俭的借款人有资格获得贷款。
为了应对这些挑战，立法者在1980年代初通过了法律，以放松对S&L的管制。 例如，他们现在有能力提供范围更广的产品，并使用限制性较小的会计程序。 但是，法律似乎并没有减轻储蓄机构的问题，反而助长了十年后的多个管理不善和欺诈案件。 到1990年，政府估计S&L的不当行为已使美国公众蒙受了高达750亿美元的损失。
为了应对储蓄和贷款行业日益严重的破产，政府于1989年重新建立了更强大的监督机构，并成立了节俭监督办公室。 这个监管机构本身是财政部的一个部门，有助于确保会员储蓄和贷款的安全性和稳定性。 它于2011年解散，其职能归于其他机构。 储蓄和贷款存款受到联邦存款保险公司（FDIC）的保护，直到今天仍然如此。
自从S&L在危机中幸存下来以来，自从1960年代达到顶峰以来，其流行率已大大降低。 截至2018年12月31日，共有691家FDIC受保储蓄机构。
