什么是Fisher转换指标？
Fisher变换是JF Ehlers创建的技术指标，可将价格转换为高斯正态分布。 这样，指标会根据最近的价格突出显示价格何时达到极限。 这可能有助于发现资产价格的转折点。 它还有助于显示趋势并隔离趋势内的价格波动。
重要要点
- Fisher变换试图使资产价格正常化，从而使价格转折更清晰一些交易者寻求极端读数以暗示潜在的价格反转区域，而其他交易者则关注Fisher变换方向的变化，通常使用Fisher变换公式资产价格不是正态分布的，因此通过指标对价格进行标准化的尝试可能并不总是提供可靠的信号。
Fisher转换的公式为：
</ s> </ s> </ s> 费舍尔变换= 21 ∗ ln（1-X1 + X）其中：ln是自然对数X =价格变换到-1和1之间的水平
如何计算Fisher变换
- 选择一个回溯期，例如九个时期。 这就是Fisher变换所应用的周期数，将这些周期的价格转换为-1至+1之间的值，并输入X，从而完成公式括号内的计算，然后将其乘以自然对数，将结果乘以0.5，在每个临近周期结束时重复计算，将基于最近九个周期的价格将最近的价格转换为-1和+1之间的值，将计算的值加/减去先前的计算值。
费舍尔变换解释
Fisher变换使交易者可以创建高斯正态分布，该高斯正态分布可以转换通常不是正态分布的数据（例如市场价格）。 从本质上讲，这种转换使峰值波动相对罕见，从而有助于更好地识别图表上的价格反转。 交易者通常使用技术指标来寻找领先信号，而不是落后指标。
Fisher变换也可以应用于其他技术指标，例如相对强度指数（RSI）或移动平均趋同-趋同（MACD）。
Fisher转换交易应用
Fisher变换指标是无界的，这意味着极端情况可能会持续很长时间。 极端情况是根据有关资产的历史读数得出的。 对于某些资产，较高的读数可能是7或8，而较低的读数可能是-4。 对于另一项资产，这些值可能会有所不同。
极端的读数表明有逆转的可能性。 这应该通过Fisher变换更改方向来确认。 例如，在强劲的价格上涨和费舍尔变换达到极高水平之后，当费舍尔变换开始走低时，这可能意味着价格将下跌或已经开始下跌。
Fisher变换通常会附有一条信号线。 这是Fisher变换值的移动平均值，因此它的移动速度比Fisher变换线稍慢。 当费舍尔变换越过触发线时，一些交易员将其用作交易信号。 例如，当Fisher变换在触及极高后跌至信号线下方时，可以用作卖出当前多头头寸的信号。
与许多指标一样，费舍尔将提供许多交易信号。 其中许多都不是有利可图的信号。 因此，一些交易者倾向于将指标与趋势分析结合使用。 例如，当价格整体上涨时，使用Fisher变换获取买入和卖出信号，而不使用卖空信号。 在下降趋势期间，可将其用于卖空信号以及何时覆盖的想法。
Fisher变换和BollingerBands®之间的区别
这两个指标在图表上看起来非常不同，但是两者都是基于资产价格的分布。 BollingerBands®使用正态分布，因为它们使用标准偏差来显示何时价格可能会过度扩张。 Fisher变换使用高斯正态分布。 Fisher变换在价格图表上显示为单独的指标，而BollingerBands®则覆盖在价格上。
Fisher转换指标的局限性
尽管该指标的目的是使转折点更易于识别，但有时可能会很嘈杂。 极端的读数并不总是跟随着价格的反转。 有时，价格只是横盘整理或仅反转少量。
由于水平会随着时间而变化，因此很难判定为极端。 四年来可能是很高的水平，但随后八次读数可能开始频繁出现。
在Fisher变换上查看所有方向变化可以帮助发现价格方向的短期变化，但信号可能为时已晚，无法利用，因为其中许多价格走势可能都是短暂的。
资产价格不是正态分布的，因此试图使价格正常化存在固有缺陷，并且可能不会产生可靠的信号。
