福吉特的定义
Fugit，来自拉丁文的 tempus fugit， 是投资者认为应该离开的时间量，直到过早行使选择权不再是有利的，或者在到期之前使用美式选择权的可能性。 fugit概念是由伯克利大学教授马克·加曼（Mark Garman）命名和创造的，他研究了行使以二项式树定价的美国期权的最佳时间。 Fugit计算也用于百慕大期权和可转换债券。
击倒富吉特
Fugit是从拉丁语借来的在期权交易中使用的术语。 具体来说，它源于史诗《 乔治 》中的一首诗，该诗由罗马诗人维吉尔（Virgil）撰写：“ sed fugit interea fugit irreparabile tempus ”-英文意为：“但同时 逃逸 ”或“无法挽回的时光逃逸”。指的是给予美国风格期权持有人的早期锻炼功能（欧洲风格期权没有此功能）。
除非期权中有足够的资金，否则通常不应提早行使期权，因为这会导致内在价值的损失-保留期权而不是将其转换为基础证券的多头或空头头寸将更具成本效益。 一些投资者发现，在除息日之前入账时，或在接近100 delta的看跌期权中获利时，早日行使看涨期权是有利的。
给定一个可以提前行使的潜在选择权，该选择权的持有人将计算其fugit，以查看是否确实应行使该选择权。 Fugit计算为行使美国期权剩余的预期时间，或者作为仍可有效套期保值的期权的风险中性预期寿命。 该计算通常需要一个二叉树模型，并且不一定总是达到一个唯一值。
计算Fugit
期权的收益率的计算如下：其中 n 是二项式树中的时间步数； t 是期权到期的剩余时间； 我 是二叉树的当前时间步。 首先，将二叉树末尾的每个节点的fugit值设置为 i = n ，然后向后工作：如果该选项应在特定节点上执行，则将该节点的fugit设置为其周期； 否则，如果该期权不应该在特定节点上执行，则将fugit设置为下一个时期的风险中性预期fugit。 在第一个周期的开始（i = 0）以这种方式得出的值是当前fugit。 最后，要对fugit进行年度化，请将结果值乘以 t / n 。
期权交易员和《黑天鹅》一书的作者纳西姆·塔莱布（Nassim Taleb）提出了一种替代fugit计算的方法，他称其为“ rho软糖”或期权的Omega：
欧米茄=标称期限x（美国期权的Rho 2 /欧洲期权的Rho 2 ）