目录
- 几何数和斐波那契数
- 谐波问题
- 谐波模式的类型
- 加特利
- 蝴蝶
- 球棒
- 螃蟹
- 微调输入和止损
- 底线
调和价格模式是通过利用斐波纳契数定义精确的转折点将几何价格模式提高到一个新水平的模式。 与其他更常见的交易方法不同，谐波交易试图预测未来的走势。
让我们看一些示例，说明谐波价格模式如何用于在外汇市场中交易货币。
重要要点
- 谐波交易是指趋势是谐波现象，意味着它们可以细分为可以预测价格方向的较小或较大的波动。谐波交易依赖于斐波纳契数，该数用于创建技术指标。 斐波那契数列（从零和一开始）是通过将前两个数相加来创建的：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144等。然后可以将序列分解为比率，有些人认为这些比率可以提供有关给定金融市场走向的线索。加特利，蝙蝠和螃蟹是技术交易员可以使用的最受欢迎的谐波形态。
几何数和斐波那契数
谐波交易将模式和数学结合成一种精确的交易方法，并基于模式重复自身的前提。 该方法的根本是主要比率或它的某些导数（0.618或1.618）。 互补比率包括：0.382、0.50、1.41、2.0、2.24、2.618、3.14和3.618。 主要比例存在于几乎所有自然和环境结构与事件中。 在人造结构中也可以找到它。 由于这种模式在整个自然界和整个社会内部都在重复，因此在金融市场中也可以看到该比率，金融市场受到其交易环境和社会的影响。
通过找到不同长度和大小的形态，交易者可以将斐波那契比率应用于形态并尝试预测未来的走势。 交易方法主要归功于斯科特·卡尼（Scott Carney），尽管其他人做出了贡献或发现了可以提高业绩的模式和水平。
谐波问题
谐波价格模式是精确的，要求该模式显示特定幅度的运动，以便该模式的展开提供准确的反转点。 交易者可能经常会看到一个看起来像谐波样式的样式，但是斐波那契水平不会在该样式中对齐，因此就谐波方法而言，该样式不可靠。 这可能是一个优势，因为它要求交易员耐心等待理想的设置。
谐波模式可以确定电流移动将持续多长时间，但是它们也可以用于隔离反转点。 当交易者在反转区域中建立头寸并且模式失败时，就会发生危险。 发生这种情况时，交易者可能会陷入趋势迅速对他不利的交易。 因此，与所有交易策略一样，必须控制风险。
重要的是要注意，模式可能存在于其他模式中，并且非谐波模式也可能（并且很可能会）存在于谐波模式的环境中。 这些可用于帮助谐波模式的有效性并增强进入和退出性能。 单个谐波中也可能存在多个价格波（例如CD波或AB波）。 价格在不断波动； 因此，重要的是要专注于交易时间范围的整体情况。 市场的分形性质使该理论可以在最小到最大的时间范围内应用。
使用该方法，交易者将受益于图表平台，该平台允许他绘制多个斐波那契回撤以测量每个波动。
谐波模式的类型
尽管有四种谐波模式似乎最流行，但谐波模式却很多种。 这些是Gartley，蝴蝶，蝙蝠和螃蟹的图案。
加特利
Gartley最初由HM Gartley在他的《 股市中的利润》 一书中出版，斐波那契水平后来由Scott Carney在他的 《谐波交易者》 一书中添加。 下面讨论的级别来自该书。 多年来，其他一些交易者提出了一些其他共同的比率。 在相关时，也将提及它们。
朱莉·邦（Julie Bang）摄©Investopedia 2020
看涨模式通常出现在趋势的早期，这是纠正浪潮已经结束并且随后将在D点之后出现上行的迹象。所有模式都可能在更广泛的趋势或范围内，交易者必须意识到那。
需要吸收很多信息，但这是如何读取图表的方法。 我们将使用看涨的例子。 价格上涨至A，然后修正，B为波动A的0.618回撤位。价格通过BC上涨，为AB的0.382至0.886回撤位。 下一步是通过CD下跌，这是AB的1.13至1.618的延伸。 D点是XA的0.786回撤位。 许多交易商期望CD将AB的1.27扩大至1.618。
D处的区域称为潜在反转区。 在这里可以输入多头头寸，尽管鼓励等待价格开始上涨的确认。 止损放置在入场下方不远处，尽管稍后将讨论附加止损策略。
对于看跌形态，希望在D附近做空交易，止损位于不远处。
蝴蝶
蝴蝶图案与Gartley的不同之处在于，蝴蝶的点D超出了点X。
朱莉·邦（Julie Bang）摄©Investopedia 2020
在这里，我们将看一下看跌的例子以分解数字。 价格正在下降到A。AB的上升波是XA的0.786回调位。 BC是AB的0.382至0.886回撤位。 CD是AB从1.618到2.24的扩展。 D在XA波的1.27扩展处。 D是考虑做空的领域，尽管鼓励等待价格开始下跌的确认。 在不远处放置止损。
在所有这些模式下，一些交易者寻找上述数字之间的任何比率，而其他交易者则寻找一个或另一个。 例如，上面提到CD是AB从1.618到2.24的扩展。 一些交易者只会寻找1.618 或 2.24，而忽略介于两者之间的数字，除非它们与这些特定数字非常接近。
球棒
蝙蝠的图案在外观上与Gartley相似，但在尺寸上却不相似。
朱莉·邦（Julie Bang）摄©Investopedia 2020
让我们看一下看涨的例子。 通过XA有所增加。 B回撤XA的0.382至0.5。 BC将AB回调至0.382至0.886。 CD是AB从1.618到2.618的扩展。 D位于XA的0.886回撤位。 D是要寻找多头的区域，尽管在价格上涨之前先等待价格开始上涨。 止损可以放置在不远处。
对于看跌形态，看空在D附近，止损不远在上方。
螃蟹
Carney认为螃蟹是其中最精确的一种，提供与斐波那契数字所示极为接近的反转。
此模式类似于蝴蝶，但测量方式不同。
朱莉·邦（Julie Bang）摄©Investopedia 2020
在看涨模式中，B点将XA回调0.382至0.618。 BC将回撤AB的0.382至0.886。 CD将AB的2.618扩展到3.618。 点D是XA的1.618扩展。 在D附近买入多头，止损位于不远处。
对于看跌形态，在D附近输入一个空头，止损位于不远处。
微调条目和止损
每种形态都提供潜在的反转区域（PRZ），不一定提供确切的价格。 这是因为形成点D的是两个不同的投影。如果所有投影水平都非常接近，则交易者可以在该区域输入头寸。 如果预测区域分散开，例如在长期图表中，价格水平可能相隔50点或更多，请寻找其他有关价格向预期方向移动的确认。 这可能来自指标，或者只是观察价格走势。
止损也可以放置在最远的投影之外。 这意味着止损不可能达到，除非该模式因移动太远而使自身无效。
底线
谐波交易是一种精确的数学交易方式，但是它需要耐心，实践和大量研究才能掌握这些模式。 基本测量仅仅是开始。 与正确的形态测量值不一致的运动会使形态无效，并可能使交易者误入歧途。
Gartley，蝴蝶，蝙蝠和螃蟹是交易员关注的最知名图案。 当价格确认指示反转时，在潜在的反转区域中进行输入，止损放置在多头入口下方或空头入口上方，或者位于形态的最远投影之外。
