哈里·马克维兹是谁？
哈里·马科维兹（Harry Markowitz，1927-）是诺贝尔经济学奖得主，他发明了现代证券理论，并于1952年在 《金融杂志 》上发表了他的文章“投资组合选择”，并向学术界介绍。风险，证券之间的关联性和多元化。 他的工作与默顿·米勒（Merton H. Miller）和威廉·夏普（William F. Sharpe）合作，改变了人们的投资方式。 这三位知识分子共同获得了1990年诺贝尔经济学奖。 Markowitz目前是加州大学圣地亚哥分校Rady管理学院的教授。
哈里·马克维兹（Harry Markowitz）解释
哈里·马科维茨用自己的话说：“投资组合理论的基本概念在一个下午出现在图书馆，同时阅读了约翰·伯尔·威廉姆斯的 投资价值理论 。威廉姆斯提出，股票的价值应等于其期货的现值。由于未来的股息不确定，我将威廉姆斯的建议解释为以股票的预期股息来估值，但是如果投资者仅对证券的预期价值感兴趣，那么他或她将仅对投资组合的预期价值感兴趣；并且为了最大化投资组合的预期价值，只需要投资于一种证券。”
对Markowitz而言，投资“单一证券”没有意义。 因此，马科维茨着手发展现代证券理论，以风险，收益，方差和协方差等概念为基础的多元化基础。 Markowitz解释说：“由于有两个标准，即风险和收益，因此很自然地假设投资者是从帕累托最优风险收益组合中选择的。” 被称为Markowitz有效集的投资组合的最佳风险收益组合基于基于均值方差投资组合构造的给定风险水平下最大收益的有效边界。 Markowitz革命性的均值-方差投资组合理论最终扩展到资本资产定价模型的开发，该模型是投资管理实践的重要组成部分。
